আপনি যদি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করেন, আপনি সম্ভবত মূল্য বিশ্লেষণের মেট্রিক্সের সাথে খুব পরিচিত (P/E অনুপাত, সাধারণ মুভিং এভারেজ, ইনসাইডার কেনা) যা আমাদের বলে যে কখন বাজারে কিনতে হবে বা কখন এটি থেকে প্রস্থান করতে হবে। ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলির জন্য, বিশেষ করে বিটকয়েন, যা বাজারকে চালিত করে, আমাদের কাছে বেছে নেওয়ার জন্য শত শত অনচেইন মেট্রিক্স রয়েছে, যার মধ্যে কিছু আমাদের বাজারে একটি বাস্তব সুবিধা দিতে পারে। তিনটি আছে যা আমরা বিশ্বাস করি যেগুলি আপনার ক্রিপ্টোকারেন্সি প্রশিক্ষণের জন্য বিশেষভাবে উপযোগী। তাই আজ আমরা আপনাকে দেখাব যে তারা কীভাবে কাজ করে এবং তাদের প্রত্যেকটি আমাদের কী কী সুবিধা দেয়।
মেট্রিক #1: মার্কেট ভ্যালু থেকে রিয়েলাইজড ভ্যালু (MVRV)⚖️
MVRV কি?😮
El এমভিআরভি এটি প্রথম মেট্রিক যা আমরা আপনাকে ক্রিপ্টোকারেন্সিতে আপনার প্রশিক্ষণের জন্য শেখাতে যাচ্ছি। এটি বিটকয়েনের মোট বাজার মূলধন (মোট সরবরাহ x বাজার মূল্য) এর উপলব্ধ মূলধন (যে মূল্যে কয়েনগুলি শেষবার অন-চেইনে ব্যবসা করা হয়েছিল) দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। বাজার মূলধন বিটকয়েনের বর্তমান বাজার মূল্যের প্রতিনিধিত্ব করে এবং উপলব্ধিকৃত মূলধন বিটকয়েনের সমষ্টি "সঞ্চিত মূল্য" এর একটি অনুমান উপস্থাপন করে। যখন এটি আমাদের ইতিবাচক মান দেখায় তখন সাধারণত এর অর্থ হল যে বিনিয়োগকারীরা অবাস্তব লাভের উপর বসে আছে, যখন নেতিবাচক মানগুলির অর্থ হল যে তারা অবাস্তব ক্ষতির উপর বসে আছে।
কেন MVRV দরকারী?🤷♂️
MVRV ঐতিহাসিকভাবে উচ্চ এবং নিম্ন শনাক্ত করার জন্য সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য সূচকগুলির মধ্যে একটি। বিটকয়েনের মূল্য এবং এর সঞ্চিত মূল্যের মধ্যে চরম বিচ্যুতিগুলি এমন সময়কাল নির্দেশ করে যেখানে বিনিয়োগকারীদের প্রচুর লাভ বা অবাস্তব ক্ষতি হয়, যা তাদের অবস্থান বন্ধ করার সম্ভাবনাকে তীব্র করে। ঐতিহাসিকভাবে, 3-এর বেশি কিছু সাধারণত বাজারের শীর্ষের আগে ঘটে থাকে, যখন 1-এর কাছাকাছি কিছু সাধারণত আগে হয় বাজার নিচু. এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে MVRV যখন চরম মানগুলিতে পৌঁছায় তখন এটি সর্বোত্তম কাজ করে বলে মনে হয়, যদিও স্বল্পমেয়াদী পরিবর্তনগুলির যত্নশীল মূল্যায়ন আমাদের আকর্ষণীয় তথ্য প্রদান করতে পারে। এই মেট্রিক অনচেন দেখতে সক্ষম হতে, আপনি পৃষ্ঠাটি ব্যবহার করতে পারেন লুকিনটোবিটকয়েন, যেখানে আপনি গ্রাফিক্স পাবেন যা ক্রিপ্টোকারেন্সিতে আপনার প্রশিক্ষণকে সমর্থন করবে
বিটকয়েনের এমভিআরভি অনুপাত সম্প্রতি পুনরুদ্ধার করা হচ্ছে বলে মনে হচ্ছে। সূত্র: Lookintobitcoin
মেট্রিক #2: HODL Waves🌊
HODL তরঙ্গ কি?😮
ক্রিপ্টোকারেন্সিতে আপনার প্রশিক্ষণ উন্নত করতে আমরা যে দ্বিতীয় মেট্রিকটি নিয়ে এসেছি তা হল HODL তরঙ্গ. এই মেট্রিকের সাহায্যে আপনি প্রচলনে ক্রিপ্টোকারেন্সি সরবরাহের শতাংশ দেখতে সক্ষম হবেন যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সরানো হয়নি। অন্য কথায়, এটি একটি নির্দিষ্ট "বয়স গোষ্ঠীর" মুদ্রার অনুপাতকে হাইলাইট করে। অর্থাৎ, মানিব্যাগে সংরক্ষিত হওয়ার মুহূর্ত এবং এটি ব্যয় করার মুহূর্তটি নির্দিষ্ট রঙে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। শীতল রঙের ব্যান্ডগুলি প্রাচীনতম মুদ্রার প্রতিনিধিত্ব করে, যখন উষ্ণ রঙের ব্যান্ডগুলি সবচেয়ে কম বয়সী মুদ্রার প্রতিনিধিত্ব করে। ব্যান্ডের পুরুত্ব আমাদের একটি আকর্ষণীয় তথ্য দেখায়। ব্যান্ড যত মোটা হবে সেই নির্দিষ্ট বয়সের কয়েনের অনুপাত তত বেশি হবে।
কেন HODL তরঙ্গ দরকারী?🤷♂️
HODL তরঙ্গ হল একটি ভাল মেট্রিক যা আমরা বাজারে পুরানো বা ছোট কয়েনের উচ্চ অনুপাত দেখতে পাচ্ছি, সেইসাথে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগকারীদের কাছে তাদের মুদ্রা বিক্রি করছে কিনা। অন্য কথায়, HODL তরঙ্গগুলি দীর্ঘমেয়াদী HODLers এবং স্বল্প-মেয়াদী ফটকাবাজদের মধ্যে গতিশীলতা মূল্যায়নের জন্য দরকারী। পুরানো কয়েনের অনুপাত কমে যাওয়ার সাথে সাথে যদি নতুন কয়েন জমতে থাকে (উষ্ণ বারগুলি ঘন হয়ে আসছে), তাহলে আমরা এটিকে একটি বিয়ারিশ সংকেত হিসাবে বিবেচনা করতে পারি, যা নির্দেশ করে যে HODLers দীর্ঘ মুনাফা নিচ্ছে। . এই কারণেই অন্যদের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট বয়সের গোষ্ঠীর আচরণ বিশ্লেষণ করা গুরুত্বপূর্ণ। এটি আমাদের শুধুমাত্র একটি ভাল ইঙ্গিত দেয় না যে কোন ধরণের বিনিয়োগকারী শটগুলিকে কল করছে, তবে কোন দলগুলি জমা বা বিক্রি করছে।
HODL তরঙ্গ স্বাস্থ্যকর বাজার গতিশীলতার পরামর্শ দেয়। সূত্র: গ্লাসনোড
বারগুলির পরিবর্তনের দিকে তাকালে, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে দীর্ঘমেয়াদী মুদ্রার (গাঢ় বার) অনুপাত বেশ স্থিতিশীল থাকলেও স্বল্প-মেয়াদী মুদ্রার (উষ্ণ বার) অনুপাত কমছে। এটি এই স্তরে বাজারে প্রবেশের বিষয়ে ফটকাবাজদের মধ্যে সামান্য আগ্রহের পরামর্শ দেয়। স্বল্প-মেয়াদী মুদ্রা অনুপাতের আরও হ্রাস বাজারের জন্য ইতিবাচক হতে পারে কারণ এটি নির্দেশ করতে পারে যে ফটকাবাজরা মুদ্রা জমা করছে বা HODLers বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জন করছে। আগামী সপ্তাহগুলিতে স্বল্প এবং মধ্যমেয়াদী বিনিয়োগের মধ্যে গতিশীলতার দৃষ্টিশক্তি হারাবেন না। এটি বাজারের শক্তি বা দুর্বলতা মূল্যায়নের চাবিকাঠি হতে পারে।
মেট্রিক #3: HODLers💱 এর অবস্থান পরিবর্তন
HODLers এর অবস্থান পরিবর্তন কিভাবে গণনা করা হয়?😮
ক্রিপ্টোকারেন্সিতে আপনার প্রশিক্ষণ উন্নত করতে আমরা যে তৃতীয় এবং চূড়ান্ত মেট্রিকটি নিয়ে এসেছি তা হল HODLers-এর অবস্থান পরিবর্তন। এই মেট্রিকটি ক্রিপ্টোকারেন্সির বয়সের শেষ 30-দিনের পরিবর্তনের প্রতিনিধিত্ব করে। ইতিবাচক মানগুলি নির্দেশ করে যে কয়েনগুলি ব্যয় করার চেয়ে দ্রুত বার্ধক্য পাচ্ছে, যা আমাদের বলে যে বিনিয়োগকারীরা বিক্রির পরিবর্তে জমা হচ্ছে৷ তাই নেতিবাচক মান আমাদের বলে যে HODLers তাদের জমা করা কয়েন খরচ করছে।
কেন HODLers এর অবস্থান পরিবর্তন দরকারী? 🤷♂️
এই অবস্থান পরিবর্তনগুলি আমাদের দেখায় যখন বিনিয়োগকারীরা, বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদী HODLers, বিতরণ করছেন এবং কখন তারা জমা হচ্ছে। এটি আমাদের ক্রয় বা বিক্রয় আচরণের একটি ভাল ইঙ্গিত দেয় ভেতরের. এইচওডিলারদের "স্মার্ট মানি" বলে মনে করা হয়, যার অর্থ তারা তাদের অবস্থান কমিয়ে দেয় যখন তারা বিশ্বাস করে যে বাজারের গতিশীলতা বিয়ারিশ হয়ে যাচ্ছে। অন্যদিকে, যখন তাদের দৃষ্টিভঙ্গি আরও ইতিবাচক হয় তখন তারা তাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি কিনতে বা ধরে রাখার প্রবণতা রাখে। তাদের ক্রিয়াকলাপ অনুসরণ করা আমাদেরকে বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি সম্পর্কে পেশাদাররা আসলে কী ভাবছে (এবং অগত্যা প্রকাশ্যে বলছে না) সে সম্পর্কে দরকারী সূত্র সরবরাহ করতে পারে।
এইচওডিলাররা গত কয়েক মাস ধরে এসব বিতরণ করছেন। সূত্র: গ্লাসনোড
অবশ্যই, HODLers সবসময় এটি সঠিক হয় না। স্পষ্ট উদাহরণ হল জানুয়ারী 2019-এ বিটকয়েন HODLers-এর নেট খরচের আচরণ, যখন তারা দাম কমার প্রতিক্রিয়া হিসাবে বিক্রি শুরু করেছিল, শুধুমাত্র সেই মূল্য হ্রাসের পরে উল্টো দেখতে।
আপনার ক্রিপ্টোকারেন্সি প্রশিক্ষণ উন্নত করতে আমরা কীভাবে এই অনচেইন মেট্রিকগুলি ব্যবহার করতে পারি?🧐
এই তিনটি অনচেইন মেট্রিক ক্রিপ্টোকারেন্সির দামের জন্য একটি মিশ্র কিন্তু উন্নতির দৃষ্টিভঙ্গি নির্দেশ করে। MVRV সূচকটি আমাদের দেখায় যে বিতরণের সময়কাল শেষ হচ্ছে, যখন HODL তরঙ্গ এবং HODLers-এর অবস্থান পরিবর্তনগুলি পরামর্শ দেয় যে দীর্ঘমেয়াদী বিটকয়েন বিনিয়োগকারীরা আত্মবিশ্বাসী থাকে এবং মুদ্রা জমা করতে থাকে। এর অর্থ হতে পারে আমরা নীচের কাছাকাছি চলে এসেছি।
এখন, এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে আমরা বিদ্যমান শত শত অনচেইন মেট্রিক্সের মধ্যে শুধুমাত্র তিনটি কভার করেছি, তাই আমরা যে তথ্য দেখতে পাচ্ছি তা অতিরিক্ত ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। এবং আমাদের অবশ্যই মনে রাখতে হবে যে এই অনচেইন মেট্রিক্সগুলি একটি সূচনা বিন্দু এবং শেষ বিন্দু নয়, এবং আমাদের অবশ্যই তাদের অপারেশনের তাত্ত্বিক এবং ব্যবহারিক জ্ঞান বিকাশ চালিয়ে যাওয়ার চেষ্টা করতে হবে। তবুও, সেগুলিকে আরও বিশদভাবে বোঝা এবং ঘনিষ্ঠভাবে অনুসরণ করা আমাদের বিনিয়োগকারীদের তুলনায় উল্লেখযোগ্য সুবিধা দিতে পারে যারা করেন না।