ইয়েল ইনভেস্টমেন্ট পোর্টফোলিও কি সত্যিই কাজ করে?

গত তিন দশকে, ডেভিড সোয়ানসেন ইয়েল ইউনিভার্সিটির ইক্যুইটি ফান্ডকে $1.000 বিলিয়ন থেকে $30.000 বিলিয়নে উন্নীত করেছেন। তার বিনিয়োগ পদ্ধতি, যা ইয়েল পোর্টফোলিও নামে পরিচিত, বিনিয়োগকারীদের প্রজন্মকে অনুপ্রাণিত করেছে এবং বিশ্বজুড়ে প্রতিষ্ঠানের জন্য একটি পছন্দ হিসাবে নিজেকে প্রতিষ্ঠিত করেছে। তবে এটি কেবল পেশাদাররা নয় যারা এটি ব্যবহার করতে পারে: আমরাও পারি। এইভাবে আমরা আমাদের স্টক বিনিয়োগ ইয়েল উপায় করতে পারেন. 

ইয়েল মডেল কি?️​

ডেভিড সোয়ানসেন ঝুঁকিপূর্ণ স্টকগুলিতে তার দৃঢ় বিনিয়োগ বরাদ্দ, বহুমুখীকরণে তার বিশ্বাস, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের উপর তার ফোকাস এবং হেজ ফান্ডের মতো বিকল্প সম্পদের জন্য তার পছন্দের জন্য বিখ্যাত হয়েছিলেন। এটা সত্য যে তার হাতে থাকা সমস্ত সরঞ্জাম খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ নয়, কিন্তু সোয়ানসেন একটি বই লিখেছেন কিভাবে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা তার পদ্ধতির থেকে উপকৃত হতে পারে। তার বইতে, সোয়ানসেন ব্যাখ্যা করেছেন যে বিনিয়োগকারীদের অর্থ উপার্জনের তিনটি উপায় রয়েছে:

-সম্পদ বরাদ্দ (দীর্ঘ মেয়াদে আপনার লক্ষ্য করা উচিত এমন সম্পদের মিশ্রণ নির্বাচন করুন)

- নিরাপত্তা নির্বাচন (ব্যক্তিগত স্টকগুলি বেছে নিন যা বাজারকে ছাড়িয়ে যাবে)

-বাজার সময় (ঠিক কখন কিনবেন এবং বিক্রি করবেন)। তার মতে, খুচরা বিনিয়োগকারীদের তাদের সমস্ত মনোযোগ সম্পদ বরাদ্দের উপর ফোকাস করা উচিত, যা পোর্টফোলিও রিটার্নের 90% এর জন্য দায়ী। আমাদের স্টক বিনিয়োগ নির্বাচন এবং বাজারের সময়ের তুলনামূলকভাবে সামান্য গুরুত্ব, এই সত্যটি উল্লেখ না করা যে তাদের দক্ষতা এবং সংস্থানগুলির প্রয়োজন যা ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের কাছে নেই, এর অর্থ হল আমাদের মতো বিনিয়োগকারীরা তাদের সম্পূর্ণভাবে এড়িয়ে যাওয়াই ভাল। আমাদের স্টক বিনিয়োগের জন্য সেরা সম্পদ মিশ্রণ নির্বাচন করার জন্য আমাদের প্রচেষ্টা ফোকাস করা উচিত?

কোনটি es স্টকে আমাদের বিনিয়োগের জন্য সম্পদের সেরা সমন্বয়?狀​

আমাদের স্টক বিনিয়োগের জন্য সর্বোত্তম সম্পদ বরাদ্দ, সোয়ানসেনের মতে, ব্যক্তিগত পরিস্থিতি বিবেচনা করে বৈচিত্র্যময় স্টক বিনিয়োগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা হয় এবং শুধুমাত্র এমন সম্পদ থাকা উচিত যা যথেষ্ট পরিমাণে তরল এবং পরিচালনার প্রয়োজন ছাড়াই ইতিবাচক দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন জেনারেট করতে পারে। সক্রিয়। তাই স্টক, রিয়েল এস্টেট এবং ট্রেজারি বন্ড সব রাগ; পণ্য, হেজ তহবিল, ভিসি এবং মুদ্রা শেষ (তিনটিই শেষ প্রয়োজনে ব্যর্থ)। ইয়েল মডেলের পোর্টফোলিওটি খুচরো বিনিয়োগকারীদের জন্য তৈরি করা এই রকম দেখাচ্ছে:

শেয়ারে বিনিয়োগ গার্হস্থ্য ​

তারা মোট বরাদ্দের অর্ধেক পায় কারণ তাদের কাছে আমাদের কাছে উপলব্ধ সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী ঐতিহাসিক রিটার্ন রয়েছে। স্টক বিনিয়োগ আমাদের স্টক বিনিয়োগের মূল গঠন করা উচিত, তবে আমাদের অবশ্যই একটি স্টক বিনিয়োগ অংশ অন্তর্ভুক্ত করতে হবে  আন্তর্জাতিক এবং শেয়ারে বিনিয়োগ উদীয়মান বাজারগুলি , যদিও তাদের বৃহত্তর ঝুঁকির কারণে কম ওজনের সাথে, তারা যে বৈচিত্র্য সুবিধা প্রদান করে তার কারণে। সে iShares Core S&P 500 ETF (IVV), দ ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক ইটিএফ (VXUS) এবং ভ্যানগার্ড FTSE উদীয়মান বাজার ETF (VWO) হল দেশীয়, আন্তর্জাতিক এবং উদীয়মান বাজারের স্টকগুলিতে বিনিয়োগে এক্সপোজার লাভের সেরা বিকল্প। 

রিয়েল এস্টেট স্টক বিনিয়োগ ️​

এটি দ্বিতীয় সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ উপাদান, যার ওজন 20%। সোয়ানসেন তাদের পছন্দ করে রিয়েল এস্টেট স্টক বিনিয়োগ তহবিল (REITs) কারণ তারা ভাল দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন এবং মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করে। একটি সংকটে, তারা ইক্যুইটি বিনিয়োগের সাথে পড়ে যেতে পারে, তবে তারা অন্যান্য সমস্ত পরিবেশে এবং অবশ্যই দীর্ঘমেয়াদে বৈচিত্র্যময় লাভের উত্স সরবরাহ করে। সে Schwab US REIT ETF (SCHH) হল রিয়েল এস্টেট স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য এক্সপোজার লাভের সেরা বিকল্প। 

মার্কিন ট্রেজারি বন্ড বিনিয়োগ​

তারা মূলত পোর্টফোলিওতে রক্ষণাত্মকতা যোগ করতে সেখানে থাকে। বন্ডগুলি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ এবং রিয়েল এস্টেট স্টকগুলিতে বিনিয়োগের মতো ততটা লাভের সম্ভাবনা কম কারণ তারা যখন বাজার উপরে থাকে তখন কম অস্থির করে তুলতে এবং আমাদের পোর্টফোলিওগুলির উপর প্রভাব কমাতে সাহায্য করতে পারে যখন তারা নিচে থাকে। সোয়ানসেন কর্পোরেট বন্ড এবং অন্যান্য স্থির আয়ের উপকরণগুলিকে বাদ দেয়, এই যুক্তিতে যে তারা ট্রেজারিগুলির প্রতিরক্ষামূলকতা বা স্টকগুলিতে বিনিয়োগের আকর্ষণীয় রিটার্ন দেয় না। সে ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম ট্রেজারি ETF (ভিজিআইটি) ট্রেজারি বন্ড বিনিয়োগের জন্য এক্সপোজার লাভের সর্বোত্তম বিকল্প।  

মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত ট্রেজারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা ​

বৈচিত্র্যের একটি অতিরিক্ত স্তর এবং কিছু অতিরিক্ত মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা প্রদান করতে এগুলি মিশ্রণে যুক্ত করা হয়। যদি মুদ্রাস্ফীতি স্টক বিনিয়োগ এবং ট্রেজারি বন্ড বিনিয়োগ উভয়কেই ক্ষতিগ্রস্থ করার জন্য যথেষ্ট বেশি হয়, তাহলে টিআইপিএস-এর উচিত ধাক্কা কমাতে সাহায্য করা। সে শোয়াব ইউএস টিপস ইটিএফ মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত ট্রেজারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগের জন্য এক্সপোজার লাভের সর্বোত্তম বিকল্প। 

এখন, এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে এই প্রতিনিধি পোর্টফোলিওটি শুধুমাত্র একটি সূচনা বিন্দু, এবং সোয়ানসেন জোর দিয়েছেন যে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই আমাদের ব্যক্তিগত পরিস্থিতিতে প্রাথমিক সম্পদের মিশ্রণকে মানিয়ে নিতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, বাড়ির মালিকদের সম্ভবত REIT-তে তাদের ওজন কমানো উচিত, যখন ব্যবসার মালিকদের স্টক বিনিয়োগে তাদের বরাদ্দ কমানো উচিত। সময় দিগন্তও গুরুত্বপূর্ণ: যদি আমাদের দিগন্ত আট বছরের কম হয়, তাহলে আমাদের পোর্টফোলিওর একটি উল্লেখযোগ্য অনুপাত নগদে রাখা উচিত, সম্ভবত প্রায় 40%, ইয়েল পোর্টফোলিওর জন্য 60% রেখে।

সোয়ানসেন যুক্তি দেন যে ভারসাম্য আমাদের পোর্টফোলিও আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর। আমাদের লক্ষ্য বরাদ্দের জন্য পর্যায়ক্রমে সম্পদের মিশ্রণের ভারসাম্য বজায় রেখে, মূল্য কম হলে এবং বেশি হলে কম হলে, আমাদের প্রবেশমূল্য এবং দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের উন্নতি ঘটাতে আমাদের অবশ্যই বেশি কেনা উচিত। এর মানে এটাও হওয়া উচিত যে আমরা বাজারের শীর্ষে অতিরিক্ত বিনিয়োগ করছি না এবং মূল্য নীচে থাকা অবস্থায় আমরা কিনছি তা নিশ্চিত করতে সাহায্য করে। এর মানে হল যে বাজারগুলি যখন দ্রুত গতিতে চলে তখন আমাদের কী করতে হবে তা ভাবতে হবে না: আমাদের কেবল যান্ত্রিকভাবে আমাদের ভারসাম্য রক্ষার পরিকল্পনাটি কার্যকর করতে হবে।

ইয়েল স্টক বিনিয়োগ কৌশল কি আমাদের জন্য সঠিক?⚖️

খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য অভিযোজিত ইয়েল মডেলটি একটি ভাল বিকল্প যদি আমাদের থাকে:

• একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ দিগন্ত (আদর্শভাবে, 10 বছর বা তার বেশি)
• যুক্তিসঙ্গত রিটার্ন (যদি আপনি স্টকে সবকিছু বিনিয়োগ করেন তবে আপনি সম্ভবত আপনার চেয়ে কম উপার্জন করবেন)
• ঝুঁকি (ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদে উচ্চ বরাদ্দের অর্থ হল যখন বাজারগুলি টক হয়ে যায় তখন আপনি উল্লেখযোগ্য ক্ষতির সম্মুখীন হবেন, যদি আপনি যথেষ্ট দীর্ঘ বিনিয়োগ করেন তবে তারা তা করবে)
• একটি প্রধানত প্যাসিভ পদ্ধতির (কোন অভিনব ট্রেডিং, কোন স্টক বাছাই, কোন বহিরাগত সম্পদ)
• বিপরীত হতে (পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা আপনাকে বাধ্য করবে এমন সম্পদ কিনতে এবং যেগুলো ভালো করছে সেগুলো বিক্রি করতে)

আমাদের স্টক বিনিয়োগে আমরা কীভাবে ইয়েলের পোর্টফোলিওর প্রতিলিপি করতে পারি?

আমাদের পোর্টফোলিওতে পদ্ধতির প্রয়োগ করার সবচেয়ে কার্যকর উপায় হল এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) ব্যবহার করা। প্রতিটি উপাদানের জন্য সস্তা, তরল এবং ভাল বৈচিত্র্যপূর্ণ শেয়ারগুলিতে আমাদের বিনিয়োগের জন্য আমরা সম্পদ নির্বাচন করেছি এবং আমরা টিকারের উল্লেখ করেছি যেগুলি ব্যবহার করে নিজের জন্য কৌশল পরীক্ষা করতে আপনার ব্যবহার করা উচিত। পোর্টফোলিও ভিজ্যুয়ালাইজার.

উপাদান	প্রস্তাবিত ETF	বাস্তবায়নের জন্য টিকার	ব্যাকটেস্টিংয়ের জন্য টিকার	%
দেশীয় স্টক	iShares Core S&P 500 ETF	আইভিভি	গুপ্তচর	30
আন্তর্জাতিক কর্ম	ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক ইটিএফ	VXUS	ইএফএ	15
উদীয়মান বাজারের স্টক	ভ্যানগার্ড FTSE উদীয়মান বাজার ETF	VWO	EEM	5
আবাসন	Schwab US REIT ETF	সিএইচএস	আইওয়াইআর	20
ট্রেজারি বন্ড	ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম ট্রেজারি ETF	ভিজিআইটি	আইইএফ	15
ট্রেজারি ইনফ্লেশন প্রোটেক্টেড সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস)	শোয়াব ইউএস টিপস ইটিএফ	এসসিএইচপি	টিপ	15

আসুন এটির মুখোমুখি হই, অনিয়ন্ত্রিত ইয়েল মডেল, একটি সোয়ানসেন কলেজে এত সফলভাবে দৌড়েছিল, পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য তৈরি করা মডেলের চেয়ে এটির জন্য দেখানোর জন্য আরও অনেক কিছু রয়েছে। সোয়ানসেন তরল প্রাইভেট স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, সঠিক হেজ ফান্ড এবং ফান্ড ম্যানেজার নির্বাচন করে এবং ক্রমাগত বাজারের অবস্থার সাথে তার দৃষ্টিভঙ্গি মানিয়ে নিয়ে আয়ের একাধিক স্তর যোগ করে। কিন্তু আপনি যদি উদ্বিগ্ন হন যে মুদ্রাস্ফীতি অদক্ষ হতে পারে বা আপনি যদি মার্কিন স্টকগুলিতে বিনিয়োগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে চান, তবে খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য অভিযোজিত সংস্করণটি একটি আকর্ষণীয় বিকল্প।