আর্থিক বাজার সম্পর্কে ভাল জিনিস হল যে প্রতিদিন আমরা আমাদের বিনিয়োগ প্রশিক্ষণের জন্য নতুন কিছু শিখতে পারি। একটি নির্দিষ্ট ধরনের কর্ম বা সম্পদ সম্পর্কে কৌতূহলী তথ্য থেকে, লাভ সর্বাধিক করার কৌশল, বিতর্ক এবং উদ্ভাবন এবং ঘটনা যা মূল্য অনুঘটক হিসাবে কাজ করতে পারে। শেখার পর কিভাবে সূচক গণনা করা হয় এবং যা গত নিবন্ধে সবচেয়ে জনপ্রিয়, আজকের বিনিয়োগ প্রশিক্ষণে আমরা বাজারের অস্থিরতার সুবিধা নিতে বিভিন্ন ধরনের অনুঘটক ঘটনা দেখতে যাচ্ছি।
ঘটনা অনুঘটক কি?
ক্যাটালাইজিং ইভেন্টগুলি (এই বিনিয়োগ প্রশিক্ষণের বিষয় বাদ দিয়ে) এমন ঘটনা যা আর্থিক বাজারকে ইতিবাচক বা নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে। এগুলি পরিকল্পিত ইভেন্ট হতে পারে (মিটিং, ত্রৈমাসিক ফলাফলের উপস্থাপনা, টেকওভার বিড বা আইসিও...) বা এলোমেলো ঘটনা (নতুন আমানত আবিষ্কারের খবর, আবহাওয়া বিপর্যয়, ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা...)। এই ইভেন্টগুলি মতামতকে প্রভাবিত করে এবং ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নিতে পারে। যখন এই ইভেন্টগুলি পরিকল্পিত হয়, যেমন আয়ের মরসুম, ফেড মিটিং এবং সম্পর্কিত ইভেন্ট, তখন বিবৃতি দেওয়ার সময় বাজার কোথায় যাবে সে সম্পর্কে অনুমান করে বাজার আগে থেকেই প্রস্তুত করে। আসুন দেখি কী কী অনুঘটক ঘটনাগুলি আমাদের বিবেচনায় নিতে হবে:
1. কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মিটিং
আমরা সাম্প্রতিক মাসগুলিতে দেখতে পাচ্ছি যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের গভর্নররা যা বলে তা বিনিয়োগের বাজারকে নাড়া দেয়। এই সংস্থাগুলির সভাগুলি সাধারণত অর্থনীতির বর্তমান পরিস্থিতি (মুদ্রাস্ফীতি, প্রবৃদ্ধি প্রত্যাশা এবং রাজস্ব নীতি (সুদের হার বা বন্ড ক্রয়) এর মতো বিষয়গুলি নিয়ে আলোচনা করে। এই মিটিংগুলির জন্য বড় অনুঘটক সাধারণত সুদের হার সম্পর্কিত সিদ্ধান্ত। কেন্দ্রীয় ব্যাংক.
ইউএস সুদের হারের বিকাশ। উত্স: ভিজ্যুয়াল ক্যাপিটালিস্ট।
সুদের হার হল এমন একটি ডেটা যা বাজারে সবচেয়ে বেশি অস্থিরতা তৈরি করে, যেহেতু তারা কোম্পানির খরচ এবং ভবিষ্যতে তারা যে মুনাফা তৈরি করে তা সরাসরি প্রভাবিত করে। যখন এই সভাগুলি হয়, তখন বিনিয়োগকারীরা অনুমান করে যে এই প্রতিষ্ঠানের গভর্নররা তাদের কথাগুলিকে কোথায় নির্দেশ করবে, তারা যে অনুমানমূলক বিবৃতি দেয় তার উপর ভিত্তি করে পরিস্থিতি প্রস্তাব করে। পরিবর্তে, পরিমাণগত সম্প্রসারণ (QE বা ইংরেজিতে পরিমাণগত সম্প্রসারণ) অর্থনীতিকেও দৃঢ়ভাবে প্রভাবিত করে।
2. অর্থনীতির কর্মক্ষমতা উপর তথ্য
একটি নির্দিষ্ট অঞ্চল বা অর্থনীতির বর্তমান পরিস্থিতি বিশ্লেষণ করার জন্য, প্রধান অর্থনীতির কর্মক্ষমতা সম্পর্কে ডেটা পরামর্শ করার চেয়ে নিজেকে অবস্থান করার জন্য আর কোন ভাল উপায় নেই। এই তথ্যগুলি সাধারণত মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিকভাবে উপস্থাপন করার পরিকল্পনা করা হয়। এগুলি সাধারণত অন্তর্নিহিত সিপিআই, খুচরা বিক্রয়, অ-কৃষি বেতন, উত্পাদন পিএমআই, শিল্প উত্পাদন, বেকারত্বের হার, বাণিজ্য ভারসাম্য, বেকারত্বের সুবিধার জন্য নতুন দাবি, একটি দেশের জিডিপি... শেষ পর্যন্ত, এই ডেটাগুলি আমাদের বলে তারা দেখাচ্ছে কিভাবে একটি নির্দিষ্ট অঞ্চলের উন্নয়ন হচ্ছে।
গত 12 মাস ধরে ইউকে সিপিআই-এর উন্নয়ন। সূত্র: বিনিয়োগ।
3. বাজার খোলা/বন্ধের খবর
খবর বিনিয়োগ বাজারের জন্য প্রধান অনুঘটক এক. কিন্তু তাদের সকলেই একই প্রভাব ফেলে না, এবং বিশেষ করে এমন কিছু আছে যা বাজারকে দৃঢ়ভাবে নাড়া দেয়। বাজার খোলার আগে বা বন্ধ হওয়ার পরে প্রকাশিত খবরগুলি দুর্দান্ত অনুঘটক। ত্রৈমাসিক ফলাফল বা নতুন পণ্যের উপস্থাপনার ক্ষেত্রে এই সংবাদটি সাধারণত অস্থির আন্দোলনকে উস্কে দিতে (বা এড়াতে) সঠিকভাবে দেওয়া হয়। নিচের গ্রাফে আমরা দেখতে পাচ্ছি কিভাবে এক বছর আগে টেসলা (TSLA) এর দাম 0,10% এর সামান্য ক্ষতির সাথে বন্ধ করেছিল, কিন্তু বন্ধ হওয়ার পরে 13,19% লাভবান হয়েছিল।
টেসলার দাম (TSLA) সেশনের শেষের দিকে 13% বেড়েছে। সূত্র: গুগল ফাইন্যান্স।
4. নতুন পণ্য লঞ্চ
শ্রেষ্ঠত্ব, এটি এই বিনিয়োগ প্রশিক্ষণের একটি মহান অনুঘটক ঘটনা। আমরা ভালোভাবেই জানি, একটি নতুন পণ্যের উপস্থাপনা ঘোষণা করার সময় যে প্রত্যাশাগুলি তৈরি হয় তা খুবই প্রভাবশালী। শেষ পর্যন্ত, ক্রেতা এবং বিনিয়োগকারীরাই নিজেদের মতামতের সাথে উক্ত কোম্পানির দামকে প্রভাবিত করবে। উদাহরণস্বরূপ, সাধারণত যখন Apple (AAPL) একটি নতুন পণ্য লঞ্চ করার ঘোষণা দেয়, ঘোষণার সময় এর শেয়ারগুলি আকাশচুম্বী হয় এবং উল্লিখিত লঞ্চের দিন পর্যন্ত প্রগতিশীল বৃদ্ধি অব্যাহত রাখে।
অ্যাপলের উন্নয়নের ইতিহাস (AAPL) নতুন পণ্য লঞ্চ করার পর শেয়ারের দাম। সূত্র: জিবিএম মিডিয়া।
5. ত্রৈমাসিক আয়ের মৌসুম
যেমনটি আমরা এই বিনিয়োগ প্রশিক্ষণের তৃতীয় অনুচ্ছেদে মন্তব্য করেছি, খবরটি বাজারের জন্য প্রধান অনুঘটক। এবং ত্রৈমাসিক ফলাফলের উপস্থাপনার চেয়ে স্টকে কী বেশি অস্থিরতা সৃষ্টি করতে পারে? যখন ত্রৈমাসিক ফলাফলের মরসুম শুরু হয়, স্টকগুলিতে বিনিয়োগ কোম্পানিগুলির ব্যালেন্স শীট এবং তাদের বৃদ্ধির প্রত্যাশা পরিমাপ করার জন্য প্রস্তুত করে। এবং অবশ্যই, যদি তারা পর্যাপ্তভাবে কাজ করতে সক্ষম না হয়, এই ফলাফলগুলি পরিস্থিতি প্রকাশ করে এবং উল্লিখিত সম্পদের মূল্যকে প্রভাবিত করে। একই সময়ে, অপ্রত্যাশিত ফলাফলের (ভাল বা খারাপ) উপস্থাপনাও উল্লিখিত স্টকের অস্থিরতাকে বাড়িয়ে দেয়।
2022 সালের অক্টোবরের প্রথম সপ্তাহে ত্রৈমাসিক ফলাফল উপস্থাপন করা স্টক। উৎস: আর্নিংস হুইস্পার্স।
6. OPEC মিটিং বা IEA অপরিশোধিত ইনভেন্টরি
আমাদের প্রিয় ইভেন্টগুলির আরেকটি যা বাজারকে কাঁপিয়ে দেয়। ওপেক মিটিং বা আইইএ অপরিশোধিত তেল ইনভেন্টরি রিপোর্ট দুটি ঘটনা যা সরাসরি তেলের দামকে প্রভাবিত করে। ফলস্বরূপ, এই ইভেন্টগুলি অন্যান্য সম্পদ শ্রেণিতে ঘোষণার প্রভাবকে প্রসারিত করতে পারে। এটি শিল্প, প্রযুক্তিগত এবং অর্থনৈতিক উন্নয়ন উভয়ের জন্য কালো সোনার উপর অর্থনীতির নির্ভরতার কারণে। উত্পাদনে একটি হ্রাস সাধারণত একটি বুলিশ চিহ্ন হিসাবে অনুবাদ করা যেতে পারে, এটি আরও দুষ্প্রাপ্য হয়ে ওঠে এবং এর ফলে এর দাম বৃদ্ধি পায়। যদিও আমাদের বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক পরিস্থিতিও বিবেচনায় নিতে হবে, এই বিবেচনায় যে অর্থনৈতিক মন্দাও এর দামকে প্রভাবিত করতে পারে।
7. স্টক বিভক্ত
স্টক স্প্লিট হল একটি কোম্পানির শেয়ার পুনঃবন্টন করার একটি উপায়, সাধারণত শেয়ারগুলিকে তাদের মূল্য পরিবর্তন না করেই ভাগ করা হয়। একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, যে স্টকগুলি স্প্লিটগুলি করে সেগুলি গত 12 মাস ধরে বাজারকে ছাড়িয়ে যায়৷ এর কারণ হল বিভাজন শেয়ারের দাম কমিয়ে দেয়, নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছে সেগুলিকে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে। এটিও বিশ্বাস করা হয় যে এই ঘটনাগুলি একটি স্টকের জন্য একটি ভাল সূচক, কারণ কম দাম একটি কোম্পানিকে S&P 500-এর মতো সূচকে প্রবেশের যোগ্য হতে পারে, যার জন্য খুব বেশি দামের প্রয়োজন হয় না। উদাহরণস্বরূপ, Amazon (AMZN) তার শেয়ারগুলির একটি 20:1 বিভক্তি সম্পাদন করেছে, যা এটির মূল্য প্রতি শেয়ার $3.000 থেকে $150 কমিয়েছে।
অ্যামাজনের স্টক বিভক্ত ঘোষণা মার্চ মাসে তার স্টক মূল্য ক্যাটপল্ট করেছে। সূত্র: ব্লুমবার্গ।
8. প্রাকৃতিক দুর্যোগ
প্রাকৃতিক দুর্যোগ এমন ঘটনা যা মানুষের নিয়ন্ত্রণে নয় (সব নয়)। এমন কিছু সময় আছে যখন হিংসাত্মক ঝড়, মুষলধারে বৃষ্টি যা বন্যা সৃষ্টি করে, খরার সময়কাল বা অনুরূপ ঘটনাগুলি সম্পূর্ণ এলোমেলো। এই ঘটনাগুলি কিছু পণ্য খাতের মূল্যকে শক্তিশালী করতে পারে, যেমন কৃষি পণ্য। উদাহরণস্বরূপ, বর্তমান পরিস্থিতি রাশিয়া এবং ইউক্রেনের যুদ্ধের কারণে বিশ্বব্যাপী গম এবং সিরিয়াল সরবরাহের চেইন হ্রাস পেয়েছে। এই দুটি দেশ, গম এবং খাদ্যশস্যের বিশ্বের বৃহত্তম রপ্তানিকারকদের মধ্যে দুটি হওয়ায়, কৃষি কাঁচামালের দাম এমন পর্যায়ে পৌঁছেছে যা মোটেই প্রত্যাশিত ছিল না।
বিশ্বের বৃহত্তম গম উৎপাদকদের র্যাঙ্কিং। সূত্র: Merca2.0।
9. আইপিও/আইসিও
টেকওভার বিড (শেয়ারের পাবলিক অফারিং) হল বড় ইভেন্ট যা উপস্থাপিত সম্পদের চারপাশে প্রচুর অস্থিরতা তৈরি করে। একই সময়ে, ICOs (প্রাথমিক মুদ্রা অফার) হল ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে দামের ওঠানামার জন্য দুর্দান্ত অনুঘটক। উদাহরণস্বরূপ, মার্চ 2021-এ Coinbase (COIN) টেকওভার বিড অনুষ্ঠিত হয়েছিল, যা এর দাম আকাশচুম্বী দেখে ট্রেডিংয়ের প্রথম দিনে 10.000 বিলিয়ন বাজার মূলধন অতিক্রম করতে সক্ষম হয়েছিল। দুর্ভাগ্যবশত, কয়েনবেস শেয়ারগুলি সরাসরি ক্রিপ্টোকারেন্সির সংস্পর্শে আসে, যে কারণে তাদের গতিবিধি ক্রিপ্টো অ্যাসেট ইকোসিস্টেমের পরিস্থিতির সাথে সম্পর্কযুক্ত।
10. লভ্যাংশ
স্টক বিনিয়োগের প্রধান আকর্ষণ হল লভ্যাংশ। আমরা এটি নিশ্চিত করতে পারি মহান মূল্যবান বিনিয়োগকারী, ওয়ারেন বাফেটের কথায়, যিনি একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগের মূলমন্ত্র হিসেবে প্রতিষ্ঠা করেন যে এটি তার শেয়ারহোল্ডারদের জন্য লভ্যাংশ প্রদান করে। এই ধরনের ঘটনা তিনটি অবস্থার কারণে ঘটতে পারে; লভ্যাংশ প্রদানের অন্তর্ভুক্তি, লভ্যাংশ প্রদানের বৃদ্ধি/কমানো এবং লভ্যাংশ বিতরণের দিন। সাধারণত, যেদিন লভ্যাংশ বিতরণ করা হয় সেই দিনগুলি সাধারণত সেই দিনগুলিতে যে কোম্পানিটি তাদের বিতরণ করে তার কোম্পানির শেয়ারের পতন দেখতে পাবে। এর কারণ হল যখন লভ্যাংশ বিতরণ করা হয় তখন তারা সাধারণত মুনাফা পাওয়ার জন্য লিকুইডেট হয়, যা প্রচলনে আরও শেয়ার যোগ করে এবং ফলস্বরূপ তাদের মূল্য হারায়।
অনেকে ভেবেছিলেন যে পর্তুগিজ ফুটবলারের অ্যাকশন কোকা কোলার দামকে প্রভাবিত করেছে। সূত্র: Xataka.
একটি কৌতূহলজনক লভ্যাংশ ঘটনা ছিল যেটি Coca Cola (KO) কয়েক বছর আগে অনুভব করেছিল, যখন ক্রিশ্চিয়ানো রোনালদো একটি লাইভ প্রেস কনফারেন্সে কোম্পানির কোমল পানীয়ের বোতল একপাশে সরিয়ে দিয়েছিলেন। অবিলম্বে, সামাজিক নেটওয়ার্কগুলি অনুমানে জ্বলে উঠল যে এই পদক্ষেপটি কোকা কোলার শেয়ারের পতন ঘটায়। কিন্তু এটা এমন ছিল না... বাগটির প্রভাব আছে কিন্তু ততটা নয়, কোম্পানি থেকে লভ্যাংশ বণ্টনের কারণে এই পতন ঘটেছে।
এই বিনিয়োগ প্রশিক্ষণ থেকে উপসংহার
এই বিনিয়োগ প্রশিক্ষণ শেষ করার পর, আমরা আমাদের পোর্টফোলিওর জন্য বিবেচনায় নেওয়া সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ অনুঘটক ঘটনাগুলি পর্যালোচনা করেছি। এটা সত্য যে এটি ব্যাপকভাবে ধারণা করা হয় যে এই ইভেন্টগুলির সময় ট্রেডিং বেশ ঝুঁকিপূর্ণ, এই কারণে যে আমরা ইভেন্টগুলির বিরুদ্ধে খেলছি যেগুলির চারপাশে বিভিন্ন অনুমান থাকতে পারে৷ যাইহোক, যদি আমরা এই ইভেন্টগুলির সময় বাজারের আচরণ সম্পর্কে শিখি, তারা আমাদের পোর্টফোলিওর সম্ভাব্য লাভের জন্য দুর্দান্ত অনুঘটক হয়ে উঠতে পারে।