কেন এটি এখনও পণ্য বিনিয়োগ করার জন্য একটি ভাল সময়?

2020 সালের কোভিড ক্র্যাশের পর থেকে দ্বিগুণ হওয়ার পরে, পণ্যের দাম সম্প্রতি তাদের উচ্চ থেকে 20% কমে গেছে কারণ বিনিয়োগকারীরা পণ্যের চাহিদা হ্রাস করার বিশ্বব্যাপী মন্দার সম্ভাবনা সম্পর্কে আরও উদ্বিগ্ন হয়ে উঠেছে। অতএব, কাঁচামাল কেনার জন্য এটি একটি আদর্শ সময়। আজ আমরা আপনাকে কাঁচামাল বিনিয়োগের প্রশিক্ষণের জন্য একটি ছোট পাঠ দিতে যাচ্ছি। আমাদের কাছে তিনটি কারণ রয়েছে কেন আপনি পতনের সুবিধা নেওয়া এবং আপনার পোর্টফোলিওতে পণ্য যুক্ত করার বিষয়ে বিবেচনা করা উচিত...

পণ্যগুলি আমাদের পোর্টফোলিওতে শক্তি যোগ করে৷

আমাদের বিনিয়োগ প্রশিক্ষণের জন্য একটি মৌলিক স্তম্ভ হল আমাদের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা, বিশেষ করে যখন অর্থনৈতিক পরিবেশ অনিশ্চিত। শুধুমাত্র স্টক এবং বন্ডে বিনিয়োগের সমস্যা হল, ভাল ফলাফল পেতে উভয়েরই কম মুদ্রাস্ফীতি প্রয়োজন। কারণ যখন মুদ্রাস্ফীতি বেশি হয়, তখন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি সুদের হার বাড়িয়ে সাড়া দেয়। এবং এই দুটি কারণ (ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি এবং সুদের হার আরও বৃদ্ধি) উভয় সম্পদ শ্রেণীর ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের "বাস্তব" বর্তমান মূল্য হ্রাস করে। বছরজুড়েই এমনটা দেখা গেছে। মুদ্রাস্ফীতি উচ্চ এবং ফেডারেল রিজার্ভের হার বৃদ্ধির সাথে, স্টক এবং বন্ডগুলি সংগ্রাম করেছে।

সৌভাগ্যবশত, পণ্য আমাদের পোর্টফোলিওতে সেই অন্ধ স্থানটিকে সম্বোধন করে। যেমনটি আমরা আপনাকে অন্য একটি পাঠে বলেছি পণ্য বিনিয়োগ প্রশিক্ষণ, তেল, গ্যাস, ধাতু এবং কৃষি পণ্যগুলি যখন মূল্যস্ফীতি বেশি থাকে এবং সুদের হার বৃদ্ধি পায়, যেমন তারা সারা বছর ধরে থাকে। এটি আংশিকভাবে কারণ পণ্যগুলি অন্তর্নিহিত মূল্য সহ প্রকৃত সম্পদ। কিন্তু এটাও কারণ তারা প্রায়শই মুদ্রাস্ফীতির কেন্দ্রবিন্দুতে থাকে, যেহেতু তারা উৎপাদিত প্রায় সবকিছুর ইঞ্জিন। অন্য কথায়, যখন মূল্যস্ফীতি বেড়ে যায়, তখন পণ্যের দাম বাড়ছে। 

এর অফারটি দুষ্প্রাপ্য এবং এর লাভজনকতা সত্যিই লোভনীয়৷

গত এক দশকে, পণ্য উৎপাদন ক্ষমতায় অল্প বিনিয়োগের বছর দেখেছে। মহামারী এবং ইউক্রেন এবং রাশিয়ার মধ্যে যুদ্ধ থেকে সঞ্চারিত বাধাগুলি কাঁচামাল সরবরাহকে অবিশ্বাস্যভাবে নিম্ন স্তরে নিয়ে গেছে। এবং দ্রুত সমাধান না করে, ঘাটতি বা হ্রাসের ভয়ে লোকেরা প্রয়োজনীয় জিনিসপত্র কেনার জন্য ছুটে যাওয়ার কারণে ইনভেন্টরির অভাব দাম বাড়াতে থাকবে। আরও গুরুত্বপূর্ণ, এই কম সরবরাহ ক্রেতাদের প্রিমিয়াম দিতে বাধ্য করে যদি তারা অদূর ভবিষ্যতে ডেলিভারি নিশ্চিত করতে চায়। এর ফলে স্বল্প-মেয়াদী চুক্তির মূল্য দীর্ঘমেয়াদী চুক্তির তুলনায় বেশি হয়, একটি পরিস্থিতি যা "" নামে পরিচিতপশ্চাদপদ" পশ্চাৎপদতা মানে দীর্ঘমেয়াদী পণ্য বিনিয়োগকারীরা সেগুলিকে ডিসকাউন্টে কিনতে পারে এবং "পশ্চাদপদ রিটার্ন" নামে একটি চমৎকার অতিরিক্ত রিটার্ন অর্জন করতে পারে। এই অতিরিক্ত রিটার্ন মানে পণ্য বিনিয়োগকারীরা একটি ভাল রিটার্ন জেনারেট করতে পারেন এমনকি যদি পণ্যের দাম খুব বেশি পরিবর্তন না হয়।

এটি একটি ভাল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ

আমরা সম্ভবত একটি "পণ্য সুপারসাইকেল" এর সূচনা দেখতে পাচ্ছি, অর্থাৎ, দৃঢ় চাহিদা সহ ক্রমবর্ধমান দামের সময়কাল যা সাধারণত এক দশকেরও বেশি সময় ধরে থাকে। উচ্চ মূল্যস্ফীতির সাথে ক্রমবর্ধমান সুদের হারের নতুন যুগের বৃদ্ধি অব্যাহত থাকার সম্ভাবনা রয়েছে। যেহেতু বিনিয়োগকারীরা, সরকার এবং ব্যবসায়গুলি অর্থনীতিতে (যেমন অবকাঠামো, উত্পাদন এবং রিয়েল এস্টেট) পুনরায় ফোকাস করে, কাঁচামালের চাহিদা তাদের দামের সাথে বাড়তে থাকবে। সেই সব চাহিদার সন্তুষ্টি অবিলম্বে ঘটবে না। পূর্ববর্তী বছরগুলিতে, কম দাম এবং শক্তিশালী নিয়ন্ত্রক চাপের সাথে, উৎপাদনে বিনিয়োগ এবং তাদের নিজ নিজ উৎপাদন হার হ্রাস পেয়েছে। তাই ক্রমবর্ধমান চাহিদা মেটাতে সরবরাহের জন্য কয়েক বছর সময় লাগতে পারে, যার ফলে এর মধ্যে দাম বাড়তে থাকে।

কিভাবে আমরা এই বিনিয়োগ সুযোগের সদ্ব্যবহার করব?

মহামারী চলাকালীন পতনের পর থেকে, পণ্যগুলি 78% বৃদ্ধি পেয়েছে, যখন স্টকগুলি মাত্র 7% বেড়েছে। এত শক্তিশালী সমাবেশের পরেও, আমরা বিশ্বাস করি যে এই স্তরগুলিতে পণ্যগুলির একটি আকর্ষণীয় ঝুঁকি-পুরস্কার প্রোফাইল রয়েছে। অবশ্যই, স্বল্পমেয়াদী ঝুঁকি আছে। একটি বৈশ্বিক মন্দা যা গুরুতরভাবে কাঁচামালের চাহিদা কমাতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, বা ইউরোপের জ্বালানি সংকটের জন্য একটি অত্যন্ত প্রয়োজনীয় সমাধান। এই বিনিয়োগ প্রশিক্ষণ থেকে আমরা উপসংহার টানা যে যারা একটি নির্মাণ করতে চান দীর্ঘমেয়াদী সুষম পোর্টফোলিও, কাঁচামাল থাকা অপরিহার্য, এবং যেকোনো ড্রপ একটি আকর্ষণীয় প্রবেশ বিন্দু।

পণ্য বিনিয়োগ করার অনেক উপায় আছে, কিন্তু সেরা এক abrdn ব্লুমবার্গ সমস্ত পণ্য কৌশল K-1 বিনামূল্যে ETF (বিসিআই) এটি সবচেয়ে সস্তা তরল ইটিএফ এবং ভাল বৈচিত্র্যময়। ইউরোপীয় বিনিয়োগকারীদের জন্য, L&G সমস্ত পণ্য UCITS ETF (বিসিওজি) একটি ভাল বাজি. এই তহবিলটি ব্লুমবার্গ কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাক করে এবং আমাদেরকে শক্তি সেক্টর, মূল্যবান ধাতু, শিল্প ধাতু, পশুসম্পদ, শস্য এবং নরম পণ্যের বৈচিত্র্যপূর্ণ এক্সপোজার প্রদান করে।