ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ এই বছর একটি ভয়ানক রান ভোগ করছে. টেরা প্রোটোকলের পতন বিটকয়েনকে প্রভাবিত করেছে এবং এটির সাথে সমগ্র বাস্তুতন্ত্রকে টেনে এনেছে। গত সপ্তাহান্তে, 20.000 সালের পর প্রথমবারের মতো এটি $2020-এর নিচে নেমে গেছে। কিন্তু একটি রূপালী আস্তরণ রয়েছে: বাস্তুতন্ত্রের সবচেয়ে বড় শিকারদের মধ্যে তিনটি আমাদের পরবর্তী ক্রিপ্টোকারেন্সি ক্র্যাশ থেকে রক্ষা করার জন্য আমাদের ক্লু দিতে পারে।
ভিকটিম 1: সেলসিয়াস নেটওয়ার্ক (সিইএল)略
13 জুন, ক্রিপ্টোকারেন্সি লেনদেন প্ল্যাটফর্ম সেলসিয়াস নেটওয়ার্ক (CEL) ঘোষণা করেছে যে এটি "চরম বাজারের অবস্থার" কারণে সমস্ত ব্যবহারকারীর তোলা বন্ধ করে দেবে। এতে চরম অবিশ্বাসের পরিস্থিতি তৈরি হয়। প্রোটোকলটির 1 মিলিয়নেরও বেশি ব্যবহারকারী রয়েছে এবং এই বছরের মে মাসে ব্যবস্থাপনায় প্রায় 12 বিলিয়ন ডলার ব্যবহারকারী সম্পদ রয়েছে বলে প্রতিবেদন করা হয়েছে।
সেলসিয়াস কোনো সম্মতি ছাড়াই তার ক্লায়েন্টদের তহবিল স্থানান্তর করতে শুরু করেছে। সূত্র: টুইটার
সম্প্রতি অবধি, আমরা সেলসিয়াসের সাথে আমাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ পার্ক করে শালীন রিটার্ন জেনারেট করতে পারতাম। প্রবেশ করা টোকেনের উপর নির্ভর করে, প্ল্যাটফর্মের ওয়েবসাইট অনুসারে আমরা 19% লাভ করতে পারতাম। কিন্তু সেই রিটার্ন বজায় রাখার জন্য, সেলসিয়াস ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগের পতনের মুখোমুখি হয়েছিল।
SNX টোকেন লক করার জন্য সেলসিয়াসে প্রদত্ত লাভজনকতা। সূত্র: সেলসিয়াস নেটওয়ার্ক
একদিকে, সেলসিয়াস উন্মুক্ত ছিল Terra USD stablecoin পতন (ইউএসটি), অ্যাঙ্কর প্রোটোকলে যথেষ্ট আমানত সহ। সেলসিয়াস লিডোতেও প্রচুর পরিমাণে স্টেকড ইটিএইচ (এসটিইএইচ) ছিল, লাভের জন্য ইটিএইচ লক করার একটি ডিফাই প্ল্যাটফর্ম। যখন Lido ব্যবহারকারীরা তাদের ETH লক করতে চায়, তারা 1:1 অনুপাতে STETH পায়। কিন্তু STETH টোকেন পেগ থেকে ETH-এ বিয়োগ হতে শুরু করে, কারণ সাম্প্রতিক বাজার ক্র্যাশের সময় আরও বেশি বিনিয়োগকারী STETH বিক্রি করতে এবং তাদের স্টেকিং কৌশলগুলি প্রত্যাহার করতে বাধ্য হয়েছিল৷ এই মুহুর্তে, একটি STETH এর মূল্য মাত্র 0,94 ETH অনুযায়ী, কয়েনজেকো.
STETH টোকেন এখন এক মাসেরও বেশি সময় ধরে ETH-এর কাছে পেগ হারিয়েছে৷ সূত্র: Coingecko
এখানে পাঠ কি?
সেলসিয়াস পুনর্গঠনকারী আইনজীবীদের নিয়োগ করেছে বলে জানা গেছে। সেলসিয়াস দেউলিয়া হয়ে গেলে, ব্যবহারকারীরা তাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ পুনরুদ্ধার করার সম্ভাবনা কম। প্ল্যাটফর্মের শর্তাবলী অনুসারে তাদের "অনিরাপদ ঋণদাতা" হিসাবে গণ্য করা হবে। এটি ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগের একটি জনপ্রিয় মন্ত্রকে হাইলাইট করে: "আপনার কী ছাড়া, এটি আপনার ক্রিপ্টোকারেন্সি নয়।" অতএব, যতক্ষণ না আমরা আমাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ ব্যবহার করে বিনিয়োগ বা রিটার্ন জেনারেট করার জন্য ধার দিচ্ছি, আমরা যখনই পারি তখনই স্ব-কাস্টোডিয়াল ক্রিপ্টোকারেন্সি স্টোরেজ সমাধান বেছে নেওয়াই ভালো।
নিম্ন 2: হেজ ফান্ড থ্রি অ্যারোস ক্যাপিটাল (3AC)
সিঙ্গাপুর-ভিত্তিক হেজ ফান্ড 3AC-তে এই বছরের এপ্রিল পর্যন্ত $3 বিলিয়নের বেশি মূল্যের ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ ছিল। কিন্তু ভালুকের বাজারের সময় তহবিলের জন্য জিনিসগুলি দ্রুত পরিবর্তিত হয় এবং এটি এখন তার ঋণদাতাদের বন্ধ করার জন্য বিভিন্ন লিকুইডেশন বিকল্পগুলি অন্বেষণ করছে।
ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটের অনেক বড় খেলোয়াড়ের মতো, 3AC এর পতনের আগে টেরা ইকোসিস্টেমে প্রচুর বিনিয়োগ করেছিল। তহবিলের সহ-প্রতিষ্ঠাতা কাইল ডেভিস এ তথ্য জানিয়েছেন ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল যে 3AC LUNA টোকেনগুলিতে $200 মিলিয়নের বেশি বিনিয়োগ করেছে, যা মে মাসে 99,99% এরও বেশি কমেছে। গ্রেস্কেল বিটকয়েন ট্রাস্টে (GBTC) তহবিলের একটি বিশাল অবস্থান রয়েছে, যা বাজার বিক্রির সময় বিটকয়েনের চেয়ে বেশি কমে গেছে।
এখানে পাঠ কি?
3AC একটি ভালুকের বাজারে তার ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগে অর্থ হারিয়েছে। তিনি কিছু খারাপ বিনিয়োগ করেছেন, নিশ্চিত, কিন্তু তার অ্যাকিলিস হিল হতে পারে যে তিনি রিটার্ন বাড়ানোর চেষ্টা করার জন্য খুব বেশি লিভারেজ ব্যবহার করেছেন। ফলস্বরূপ, ব্লকফাই এবং জেনেসিসের মতো ঋণদাতাদের কাছ থেকে তহবিলের একটি ক্যাসকেড ছিল এবং BitMex-এর মতো এক্সচেঞ্জে লিভারেজ পজিশন ছিল, এবং এটি স্পষ্টতই এর লোকসান বাড়িয়েছে।
গল্পের নৈতিকতা: লিভারেজ একটি বিপজ্জনক হাতিয়ার, এমনকি পেশাদাররাও বাদ পড়েন। তাই আপনার ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগে লিভারেজ ব্যবহার করবেন না, বাজার আমাদের জীবনকে আরও জটিল করে তুলতে যথেষ্ট অস্থির। যখন আমরা কেবল আমাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ ক্রয় করি এবং ধরে রাখি (অর্থাৎ লিভারেজ ব্যবহার না করে), তখনও আমরা সেই টোকেনটি ধরে রাখি যদি দাম কমে যায়, এবং মূল্য শেষ পর্যন্ত পুনরুদ্ধার করতে পারে। কিন্তু যদি আমরা লিভারেজ ব্যবহার করি, তাহলে আমরা শুধুমাত্র একটি এক্সচেঞ্জ থেকে সম্পদ ধার করছি, এবং যখন বাজার আমাদের বিরুদ্ধে যায় তখন এটি সত্যিই আমাদের ক্ষতির পরিমাণ বাড়িয়ে দিতে পারে।
ভিকটিম 3: সোলেন্ড এবং সোলানা'স কিলার হোয়েল
পরবর্তী ক্ষতিগ্রস্তদের মধ্যে রয়েছে সোলেন্ড নামক একটি প্রকল্প, সোলানা ব্লকচেইনে নির্মিত একটি বিকেন্দ্রীভূত ঋণদান প্ল্যাটফর্ম। একটি অজানা তিমি (ক্রিপ্টোকারেন্সিতে বৃহৎ বিনিয়োগ সহ একজন বিনিয়োগকারী) USDC স্টেবলকয়েনে প্রায় $5,7 মিলিয়ন ধার করার জন্য প্রায় 200 মিলিয়ন SOL (বর্তমান মূল্যে প্রায় $100 মিলিয়ন) জমা করেছে। যদি SOL-এর দাম $22.27-এ নেমে যায়, তাহলে Solend সেই ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগ বাতিল করবে কারণ ঋণগ্রহীতার জামানত তাদের USDC ঋণ সমর্থন করার জন্য যথেষ্ট মূল্যবান হবে না।
সোলেন্ডের নাজুক পরিস্থিতি ব্যাখ্যা করে শাসন প্রস্তাব। সূত্র: সোলেন্ড ডিএও
সমস্যা হল যে তিমির অবস্থানটি প্ল্যাটফর্মের সমস্ত SOL জমার প্রায় 95% এবং এর সমস্ত USDC ঋণের প্রায় 85% প্রতিনিধিত্ব করে। অন্য কথায়, তিমিকে হত্যা করা হলে, এটি প্লাটফর্মের সমস্ত মাছকে সঙ্গে নিয়ে যাবে।
সোলেন্ড তিমির সাথে কোনো ধরনের চুক্তি করার জন্য যোগাযোগ করার চেষ্টা করেছিল, কিন্তু কিছু সময়ের জন্য কোনো সাড়া পায়নি। এটি সোলানা বিনিয়োগকারীদের একটি "অস্থায়ীভাবে তিমি অ্যাকাউন্ট দখল করার জন্য জরুরী ক্ষমতা"-তে ভোট দিতে পরিচালিত করে যাতে মীমাংসা সরাসরি সোলেন্ড প্রোটোকলের পরিবর্তে ওভার-দ্য-কাউন্টার (OTC) প্রক্রিয়া করা যেতে পারে (যেহেতু এটি অনেক কম বিঘ্নিত হবে) অন্যান্য সোলেন্ড ব্যবহারকারী)।
তিমির মানিব্যাগে প্রশাসনের হস্তক্ষেপের প্রস্তাব। সূত্র: সোলেন্ড ডিএও
এখানে পাঠ কি?
SOL মূল্য বর্তমানে প্রায় $37, $22,27 এর সেটেলমেন্ট লেভেলের উপরে। এবং তার মতে Solend টুইটার ফিড, তিমি এখন একটি সমাধান খুঁজে পেতে প্ল্যাটফর্মের সাথে যোগাযোগ করা হয়েছে. এই সত্যের পরিপ্রেক্ষিতে, প্ল্যাটফর্মের পুনরুদ্ধারের একটি সুযোগ এখনও রয়েছে, যদিও অনেক কিছু নির্ভর করবে কীভাবে ঘটনাগুলি প্রকাশ পায় তার উপর।
এটি বলেছে, একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ এখনও প্রযোজ্য: আমাদের সমস্ত ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিয়োগকে একটি একক DeFi প্ল্যাটফর্ম বা প্রোটোকলে রাখা উচিত নয়, বিশেষ করে ভালুকের বাজারে, যেখানে বড় বিক্রি-অফ হওয়ার সম্ভাবনা বেশি।