বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে এই ৫টি জাপানি কোম্পানিতে বিনিয়োগ বাড়িয়েছে

আমাদের স্টক বিনিয়োগের অবস্থান নির্ধারণের অন্যতম কার্যকর উপায় হলো বড় বিনিয়োগকারীদের অনুসরণ করা এবং লাভের ক্ষুদ্র অংশ (বা অন্তত উচ্ছিষ্টটুকু) দখলের চেষ্টা করা। আর সম্প্রতি আমরা ঠিক এটাই করে আসছি। মনে হচ্ছে, মহান ওয়ারেন বাফেটের মালিকানাধীন বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে ( BRK.B ) জাপানি স্টকের ওপর একটি বড় বাজি ধরেছে। আরও নির্দিষ্ট করে বললে, তারা কমোডিটি খাতে বিনিয়োগের ধারা অব্যাহত রেখেছে, যেমনটা তারা আগে অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়ামের ( OXY ) ক্ষেত্রে করেছিল, কিন্তু এবার তারা কমোডিটি খাতের পাঁচটি বৃহত্তম জাপানি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করেছে। তাহলে চলুন বিশ্লেষণ করা যাক, কেন "ওমাহার ওরাকল" এই পাঁচটি জাপানি কোম্পানিতে তার বিনিয়োগ বাড়িয়েছেন।

বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে কোন পাঁচটি স্টক বিনিয়োগ করেছে?️ 

যেমনটি আমরা এই নিবন্ধের প্রথম অনুচ্ছেদে আলোচনা করেছি, বার্কশায়ার 5 সালের আগস্ট মাসে পণ্য খাতের পাঁচটি বৃহত্তম কোম্পানিতে 2020% এক্সপোজার ঘোষণা করেছে। এই কোম্পানিগুলি হল ইটোচু কর্প (8001), মারুবেনি কর্প (8002), মিৎসুই কর্প (8031), সুমিটোমো কর্প (8053) এবং মিতসুবিশি কর্প (8058)। আমরা নীচের গ্রাফে দেখতে পাচ্ছি, তারা তখন থেকে ইটোচু কর্পোরেশনে 74% থেকে মারুবেনি কর্পোরেশনে 173% পর্যন্ত রিটার্ন অর্জন করেছে। 

গত সপ্তাহান্তে, তারা ঘোষণা করেছে যে তারা নির্বাচিত প্রতিটি কোম্পানিতে তাদের ইক্যুইটি বিনিয়োগ ১-২% বাড়িয়েছে। বিনিয়োগকৃত সম্পদের মোট পরিমাণ ১১ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে এবং প্রত্যাশিতভাবেই, এগুলো ভালোভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, মিতসুই তার ব্যবসা লোহা ও তেলের উপর, সুমিতোমো কর্পোরেশন তামা ও নিকেলের মতো ধাতুর উপর এবং মিতসুবিশি কর্পোরেশন কয়লা ও তেলের উপর কেন্দ্রীভূত করেছে। জাপানি শেয়ারে এই বিনিয়োগ থেকে অর্জিত বিস্ময়কর রিটার্নের কারণ হলো ব্যাংক অফ জাপান (বিওজে) কর্তৃক বাস্তবায়িত সুদের হার নীতি এবং ফলস্বরূপ, লভ্যাংশ যা গড়ে ৩.৫% রিটার্ন প্রদান করে, যা বাফেট খুব পছন্দ করেন।

যদি আমরা বিশ্লেষণের মেট্রিক্সের দিকে তাকাই তবে আমরা দেখতে পারি যে এই পাঁচটি কোম্পানির গড় P/E অনুপাত বর্তমানে x5,3। একই সময়ে, তারা সবাই শেয়ার বাইব্যাক এবং একটি খুব বড় ফ্রি নগদ প্রবাহ (FCF) অনুশীলন করার পরিকল্পনা করে, যা ওমাহার ওরাকলও পছন্দ করে। 

আর এসব কোম্পানির শেয়ারে তারা কেন বিনিয়োগ বাড়িয়েছে? 

যেমনটি আমরা প্রথম অনুচ্ছেদে মন্তব্য করেছি, বার্কশায়ার কাঁচামাল সেক্টরের প্রতি একটি দৃঢ় প্রতিশ্রুতি দেখছে, এই গত দশকে আবির্ভূত ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা এবং জ্বালানি সংকটের কারণে বর্তমান দশকে ট্র্যাকে সবচেয়ে ভালো সেক্টরগুলির মধ্যে একটি। মলদ্বার কয়েক মাস আগে যেমন আমরা ইতিমধ্যেই একটি নিবন্ধে মন্তব্য করেছি, কাঁচামালের চাহিদা জোরালোভাবে বাড়তে থাকে এবং ইউক্রেনের যুদ্ধের কারণে যথেষ্ট পরিমাণে দুষ্প্রাপ্য সরবরাহ যোগ করে, তারা আমাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিওকে স্টকগুলিতে অবস্থান করার জন্য একটি দুর্দান্ত বিকল্প হিসাবে অবস্থান করে। . এটি মূলত কোভিড জিরো নীতির কারণে সম্প্রতি চীনে ঘটে যাওয়া দাঙ্গার কারণে, যা চীনা সরকারকে তার কারখানায় উত্পাদন পুনরায় সক্রিয় করতে বাধ্য করেছে। 

গোল্ডম্যান স্যাক্স কর্তৃক প্রস্তুতকৃত নিম্নলিখিত চার্টে যেমন দেখা যাচ্ছে, বিভিন্ন কাঁচামালের সরবরাহ বেশ সীমিত। চীনে যা-ই ঘটুক না কেন, আমাদের উপর যে সংকট নেমে এসেছে তা চিরস্থায়ী নয় এবং এই খাতের স্বাভাবিক চাহিদা ধীরে ধীরে পুনরুদ্ধার হবে। এই চাহিদা প্রাকৃতিক গ্যাস সম্পর্কিত ইউরোপীয় জ্বালানি সংকট এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের হ্রাসপ্রাপ্ত কৌশলগত পেট্রোলিয়াম রিজার্ভ— উভয় থেকেই উদ্ভূত হতে পারে । এদিকে, শস্য ও গমের বর্তমান সংকট ভারতকে তার দুর্বল সরবরাহ পূরণের জন্য বিপুল পরিমাণে ক্রয় করতে প্ররোচিত করতে পারে। নতুন ধরনের কাঁচামালেরও উল্লেখযোগ্য চাহিদা তৈরি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, বিশ্বের বৃহত্তম সেমিকন্ডাক্টর প্রস্তুতকারক তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং কোম্পানি (টিএসএমসি)-এর শেয়ারে বিনিয়োগের কারণে সেমিকন্ডাক্টর সংকট বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের একটি লক্ষ্যবস্তুতে পরিণত হয়েছে।

কিভাবে আমরা আমাদের স্টক বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর জন্য এই সুযোগের সদ্ব্যবহার করতে পারি? 

আপনি যদি ভেবে থাকেন যে বাফেট এবং বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের পদাঙ্ক অনুসরণ করতে আপনার দেরি হয়ে গেছে কিনা, তবে তা নয়। যেমনটা আমরা আলোচনা করেছি, কাঁচামালের ক্রমবর্ধমান চাহিদা এবং সীমিত সরবরাহ পণ্য খাতকে আলোচনার কেন্দ্রবিন্দুতে নিয়ে এসেছে। সর্বোপরি, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে সম্প্রতি ঘোষণা করেছে যে, এই বছর এখন পর্যন্ত শেয়ারে বিনিয়োগ করা তাদের ৯ বিলিয়ন ডলারের প্রায় এক-তৃতীয়াংশ অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (OXY) এবং শেভরন কর্পোরেশন (CVX)-এর মতো জ্বালানি খাতের কোম্পানিগুলোতে গেছে। এটি ইঙ্গিত দেয় যে, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে সাধারণভাবে জ্বালানি এবং পণ্য খাতের শেয়ারে তাদের বিনিয়োগ বজায় রাখতে আত্মবিশ্বাসী। আমরা সেপ্টেম্বরের এই নিবন্ধেই পণ্য বাজারের শক্তি নিয়ে আলোচনা করেছি ।

যদি আপনার মনে না থাকে, তাহলে আমরা abrdn ব্লুমবার্গ অল কমোডিটি স্ট্র্যাটেজি K-1 ফ্রি ETF (BCI), সবচেয়ে সস্তা, সবচেয়ে তরল এবং ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ ETF-এর সুপারিশ করছি। আমরা L&G অল কমোডিটিস UCITS ETF (BCOG) সুপারিশ করি, যা ব্লুমবার্গ কমোডিটি সূচক ট্র্যাক করে যা শক্তি, নরম পণ্য এবং মূল্যবান এবং শিল্প ধাতুতে বৈচিত্র্যময়। শেষ কথা নয়, আপনি যদি শুধু শক্তি সেক্টরে এক্সপোজার চান, তাহলে আপনি iShares US Oil and Gas Exploration ETF (IEO) বা iShares Global Energy ETF (IXC) এর মাধ্যমেও এক্সপোজার পেতে পারেন।