কিভাবে ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভস ট্রেড করবেন

ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল হল এমন প্ল্যাটফর্ম যা স্পট মার্কেটে বিকল্প বিনিয়োগের উপকরণ সরবরাহ করে। এই উপকরণগুলি ফিউচার এবং বিকল্পগুলিতে ট্রেডিং থেকে শুরু করে। ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকলগুলির একটি প্রধান সুবিধা হল যে সেগুলি একটি ব্লকচেইনে হোস্ট করা হয়, যা নিশ্চিত করে যে আমরা একটি বিকেন্দ্রীকৃত পদ্ধতিতে কাজ করছি এবং আমাদের তহবিলগুলি কেন্দ্রীভূত সত্তা দ্বারা দূষিত হবে না। আসুন দেখি কিভাবে ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল কাজ করে এবং কোনটি সবচেয়ে জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম।

ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল কি?

ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভস প্রোটোকল যে প্ল্যাটফর্মগুলি স্পট মার্কেটে বিকল্প বিনিয়োগের উপকরণ সরবরাহ করে. এই যন্ত্র তারা ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিং থেকে রেঞ্জ হতে পারে. এটি একটি বিনিয়োগ বিকল্প যে অপারেশনের সময় এবং মূল্যের উপর সম্মত হয়ে আমাদের একটি আর্থিক সম্পদ কিনতে বা বিক্রি করতে দেয়. যাইহোক, আপনার অবশ্যই এই ধরণের বাজার সম্পর্কে জ্ঞান থাকতে হবে কারণ এটি আর্থিক বাজারের স্বাভাবিক কার্যকারিতা থেকে আলাদা। এর কারণ, উদাহরণস্বরূপ, আমাদের চুক্তির মান সেট করা হয় যখন আমরা এটি তৈরি করি এবং সেখানে সালিসি হয় যা দামকে প্রভাবিত করতে পারে. এর মানে এই নয় যে আমাদের সম্মত তারিখ পর্যন্ত অপারেশনটি বজায় রাখতে হবে, যেহেতু আমরা বাজার মূল্যে অর্থ প্রদান করে তারিখের জন্য অপেক্ষা না করে অবস্থানটি বাতিল করতে পারি। একই সময়ে, ব্লকচেইনে বিকেন্দ্রীভূত পদ্ধতিতে হোস্ট করা হয়ে তাদের বৈশিষ্ট্য, যা আমাদের সকলের সুবিধা নিতে দেয় বিকেন্দ্রীভূত অর্থের সুবিধা.

ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল কিভাবে কাজ করে

ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল কীভাবে কাজ করে তা বোঝার জন্য আমাদের ফিউচার মার্কেট সম্পর্কে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ধারণাগুলি বুঝতে হবে। বাজারের অস্থিরতা মোকাবেলা করার জন্য বিনিয়োগকারী এবং সরবরাহকারীদের মধ্যে চুক্তি করা হয়. এই দুটি পক্ষ এই চুক্তিগুলির মধ্যে আলোচনা করে যেখানে বিনিয়োগকারী এই বাজারগুলির সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলির পাশাপাশি অস্থিরতার সুবিধা গ্রহণ করে প্রাপ্ত পুরষ্কারগুলি অনুমান করে৷ একই সময়ে, ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মে কাজ করার জন্য আমাদের একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি পোর্টফোলিওর প্রয়োজন হবে এবং, পরিবর্তে, ব্লকচেইনের নেটিভ টোকেন আছে যা আমরা খোলার এবং বন্ধ করার কমিশন দিতে ব্যবহার করছি। উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক আমরা বিশ্বাস করি যে ইথেরিয়াম একটি ইভেন্টের প্রাক্কালে আগামী কয়েকদিনের মধ্যে প্রশংসা করতে চলেছে যা আমরা বিশ্বাস করি একটি অনুঘটক হতে পারে (উদাহরণস্বরূপ, সাম্প্রতিক সাংহাই আপডেট)। প্রথমে আমরা যে দামে আমাদের অবস্থান খুলতে চাই তা নির্ধারণ করতে যাচ্ছি। এরপরে, অপারেশনের ঝুঁকি এবং পুরস্কারের উপর ভিত্তি করে আমাদের অবস্থানের জন্য (যদি আমরা পরিষ্কার হতে চাই) লিভারেজের স্তর নির্বাচন করতে হবে। এর পরে, আমরা স্টপ লস সেট করি এবং লাভের মাত্রা গ্রহণ করি। অবশেষে, আমাদের পপ-আপ উইন্ডোতে চুক্তির শর্তগুলি মেনে নিতে হবে যেখানে আমরা আমাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি ওয়ালেট অ্যাক্সেস করার অনুমতি দিতে স্বাক্ষর করব এবং সংশ্লিষ্ট টোকেনে সংশ্লিষ্ট কমিশন প্রদান করব।

সেন্ট্রালাইজড ডেরিভেটিভ প্ল্যাটফর্ম থেকে তারা কীভাবে আলাদা

ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকলের অন্যতম প্রধান সুবিধা হল এটি তারা একটি ব্লকচেইনে হোস্ট করা হয়, যা আমাদের আশ্বস্ত করে যে আমরা একটি বিকেন্দ্রীকৃত পদ্ধতিতে কাজ করছি এবং আমাদের তহবিল কেন্দ্রীভূত সত্তা দ্বারা দূষিত হবে না। ঘুরে, প্ল্যাটফর্ম এই ধরনের তারা সাধারণত KYC প্রক্রিয়ার মতো রেকর্ডের জন্য জিজ্ঞাসা করে না, যা ডেরিভেটিভ পণ্যে কাজ করার সময় আমাদের গোপনীয়তা রক্ষা করে. যাইহোক, ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল বেছে নেওয়ার সময়ও আমাদের সতর্ক থাকতে হবে, যেহেতু আমরা পারি ব্লকচেইনে ঘটতে পারে এমন নিরাপত্তা ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে, যেমন ঘটে ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্রিজ। একই সাথে, এই ধরনের প্ল্যাটফর্মের জন্য নিয়ন্ত্রক কাঠামো কিছুটা অনিশ্চিত, তাই আমাদের অবশ্যই আমাদের অঞ্চলের এখতিয়ারের প্রাসঙ্গিক প্রবিধান সম্পর্কে সচেতন হতে হবে যাতে কোনো অপরাধ না ঘটে।

সর্বাধিক জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্ম

বিকেন্দ্রীকৃত অর্থের মধ্যে আমরা প্রচুর ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকল খুঁজে পেতে পারি। এগুলি নির্দিষ্ট ব্লকচেইন নেটওয়ার্কগুলিতে হোস্ট করা যেতে পারে বা বিভিন্ন ব্লকচেইন নেটওয়ার্ক থেকে পরিচালনা করতে সক্ষম হতে পারে। অবশ্যই, আমরা যে ব্লকচেইনে আছি তার উপর নির্ভর করে জোড়ার তারল্য পরিবর্তিত হতে পারে। চলুন দেখা যাক সবচেয়ে জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভ প্রোটোকলগুলি কী:

সিন্থেথিক্স

সিন্থেটিক্স একটি বিকেন্দ্রীকৃত তারল্য বিধান প্রোটোকল তৈরি করছে যা যেকোনো প্রোটোকল বিভিন্ন উদ্দেশ্যে ব্যবহার করতে পারে। এর উচ্চ তারল্য এবং কম ফি আশাবাদ এবং ইথেরিয়াম উভয় ক্ষেত্রেই অনেক আকর্ষণীয় প্রোটোকলের জন্য ব্যাকএন্ড হিসাবে কাজ করে। সিনথেটিক্স ইকোসিস্টেমের অনেক ব্যবহারকারী-মুখী প্রোটোকল, যেমন Kwenta (স্পট এবং ফিউচার), লাইরা (বিকল্প), বহুপদী (স্বয়ংক্রিয় বিকল্প), এবং 1 ইঞ্চি এবং কার্ভ (অটোমিক অদলবদল), তাদের প্রোটোকলগুলিকে শক্তিশালী করতে সিন্থেটিক্স তরলতা লাভ করে। সিনথেটিক্স অপটিমিজম এবং ইথেরিয়াম মেইননেটের উপর ভিত্তি করে। Synthetix নেটওয়ার্ক SNX, ETH এবং LUSD দ্বারা সমান্তরাল করা হয়, যা সিন্থেটিক সম্পদ (Synths) প্রদান করতে সক্ষম করে। Synths অন্তর্নিহিত সম্পদ ট্র্যাক করে এবং সরাসরি মালিকানা ছাড়াই রিটার্ন প্রদান করে।

GMX

GMX হল ডেরিভেটিভ পণ্যগুলির সাথে একটি বিকেন্দ্রীকৃত বিনিময় যা দামের উপর শূন্য প্রভাব সহ কম অদলবদল ফি এবং অপারেশনগুলিকে সমর্থন করে৷ ট্রেডিং একটি একক মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড দ্বারা সমর্থিত যা বাজার তৈরি, সোয়াপ ফি, লিভারেজ ট্রেডিং (স্প্রেড, ফান্ডিং এবং সেটেলমেন্ট ফি) এবং সম্পদ পুনঃভারসাম্যের জন্য তারল্য প্রদানকারীদের ফি তৈরি করে। ডায়নামিক মূল্য নির্ধারণ প্রধান ভলিউম DEX থেকে TWAP মূল্যের সাথে চেইনলিংক ওরাকল দ্বারা সমর্থিত।

wxya

dYdX, স্মার্ট কন্ট্রাক্ট কার্যকারিতা সহ একটি ওপেন সোর্স প্ল্যাটফর্ম, ব্যবহারকারীদের ক্রিপ্টো সম্পদ ধার, ধার এবং ব্যবসা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যদিও dYdX স্পট ট্রেডিং সমর্থন করে, প্ল্যাটফর্মটি প্রাথমিকভাবে ডেরিভেটিভস এবং মার্জিন ট্রেডিং এর উপর ফোকাস করে। Starkwire এর StarkEx স্কেলেবিলিটি ইঞ্জিনে নির্মিত, লেয়ার 2 প্ল্যাটফর্মে ক্রস-মার্জিন পারপেচুয়াল ট্রেডিংয়ের জন্য ব্যবহৃত হয়। স্কেলেবিলিটি সলিউশন dYdX কে লেনদেনের গতি বাড়াতে, গ্যাসের খরচ কমাতে, ট্রেডিং ফি কমাতে এবং প্রোটোকলের ন্যূনতম ট্রেড সাইজ কমাতে দেয়।

ফিতা ফিনান্স

রিবন টেকসই রিটার্ন অফার করে এমন কাঠামোগত পণ্য তৈরি করতে আর্থিক প্রকৌশল ব্যবহার করে। রিবনের প্রথম পণ্যটি স্বয়ংক্রিয় বিকল্প কৌশল ব্যবহার করে কর্মক্ষমতার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। প্রোটোকলটি ডেভেলপারদের বিভিন্ন DeFi ডেরিভেটিভসকে একত্রিত করে নির্বিচারে কাঠামোগত পণ্য তৈরি করতে দেয়। স্ট্রাকচার্ড পণ্যগুলি হল প্যাকেজ করা আর্থিক উপকরণ যা কিছু নির্দিষ্ট ঝুঁকি-রিটার্ন উদ্দেশ্য অর্জন করতে ডেরিভেটিভের সংমিশ্রণ ব্যবহার করে, যেমন অস্থিরতা বাজি, ফলন বৃদ্ধি বা প্রধান সুরক্ষা। Theta Vault হল একটি নতুন পণ্য যা ETH-এ উচ্চ রিটার্ন অর্জনের জন্য একটি কভার কেনার কৌশল স্বয়ংক্রিয় করে। ভল্ট একটি কভার কল কৌশল চালায় এবং লাভজনকতার জন্য সাপ্তাহিক অর্থের বাইরে কল অপশন বিক্রি করে।

পেরেকুয়াল প্রোটোকল

Perpetual Protocol হল Ethereum এবং xDai-এর ফিউচারের জন্য একটি বিকেন্দ্রীভূত বিনিময় (DEX)। ব্যবসায়ীরা বিটিসি, ইটিএইচ, ডট, এসএনএক্স, ওয়াইএফআই এবং অন্যান্যের মতো ক্রমবর্ধমান সংখ্যক সম্পদের উপর 10X পর্যন্ত লিভারেজ সহ দীর্ঘ বা ছোট হতে পারে। ট্রেডিং হল নন-কাস্টোডিয়াল, যার অর্থ ব্যবসায়ীরা সর্বদা তাদের সম্পদের দখল বজায় রাখে এবং অন-চেইন। পারপেচুয়াল প্রোটোকল একটি ভার্চুয়াল স্বয়ংক্রিয় বাজার প্রস্তুতকারক (vAMM) ব্যবহার করে, যা ধ্রুবক পণ্য বক্ররেখা দ্বারা নির্ধারিত অনুমানযোগ্য মূল্যের সাথে অন-চেইন তারল্য প্রদান করে। অতিরিক্তভাবে, পারপেচুয়াল প্রোটোকল তার vAMMগুলিকে বাজার নিরপেক্ষ এবং সম্পূর্ণরূপে সমান্তরাল করার জন্য ডিজাইন করেছে। চিরস্থায়ী প্রোটোকলের বিবৃত দৃষ্টিভঙ্গি হল বিশ্বের সেরা, সর্বাধিক অ্যাক্সেসযোগ্য এবং সবচেয়ে নিরাপদ ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেরিভেটিভস ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম তৈরি করা।