বিনিয়োগকারীরা এটিকে উপেক্ষা করে রাসেল 2000 সূচক, তবে কোনও পোর্টফোলিওর মধ্যে বৈচিত্র্য যুক্ত করার একটি ভাল উপায় হতে পারে। রাসেল 2000, সাধারণত RUT নামে পরিচিত এটি একটি মানদণ্ডের সূচক যা কিছু ট্র্যাক করে 2.000 ছোট ক্যাপ কোম্পানি। বিশেষজ্ঞরা বলছেন যে কিছু বিনিয়োগকারী এই সূচকটিকে উপেক্ষা করে, কারণ এর স্টকগুলি প্রায়শই অস্থির হয়। তবে ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলির সাথে পুরষ্কার থাকতে পারে।
"ছোট স্টকগুলিকে যে কোনও সু-বিবিধ পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করা উচিত," জাস্টিন হালভারসন বলেছেন, গ্রেট ওয়াটার্স ফিনান্সিয়ালের সহ-প্রতিষ্ঠাতা, মিনিয়াপলিস ভিত্তিক আর্থিক পরিকল্পনা সংস্থা। "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অভ্যন্তরে এবং বাইরে ছোট সংস্থাগুলি শেয়ারগুলি সাধারণত সময়ের সাথে সাথে বড় সংস্থার শেয়ারকে ছাড়িয়ে যায়" "
রাসেল 2000 কি?
2000 সালে প্রতিষ্ঠিত রাসেল 1984 এর সমন্বয়ে গঠিত ছোট ক্যাপ কোম্পানি বাজার মূলধন $ 300 মিলিয়ন থেকে 2 বিলিয়ন ডলার মধ্যে। রাসেল 2000 এর শেয়ারগুলি প্রতি বছর এফটিএসই রাসেল দ্বারা নির্ধারিত হয়, যা মার্কিন বাজারের 3.000 বৃহত্তম স্টককে রাসেল 1000 তে ভাগ করে দেয়, এক হাজার বৃহত্তম স্টকের একটি ঝুড়ি, এবং রাসেল 1.000, সবচেয়ে ছোট 2000 হাজার শেয়ার।
"রাসেল 1000 পুরো বাজারে মার্কিন বাজারের প্রায় 90 শতাংশকে কভার করে, আর রাসেল 2000 পরবর্তী 10 শতাংশকে জুড়ে," হালভারসন বলেছেন।
এসএন্ডপি 500 এর চেয়ে বেশি বৈচিত্র্যময়, রাসেল 10 এর শীর্ষে 2000 টি হোল্ডিং এস অ্যান্ড পি 3 এর তুলনায় পুরো সূচকের মাত্র 500 শতাংশ, যেখানে শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ের পরিমাণ 20 শতাংশেরও বেশি।
যেহেতু ছোট ক্যাপ স্টক মূলত যুক্তরাষ্ট্রে ভিত্তিক সংস্থাগুলি"টিডি আমেরিট্রেডের ফিউচার এবং মুদ্রার সিনিয়র ম্যানেজার স্টিফানি লেউইকি বলেছেন," বাণিজ্য সম্পর্কিত বিরোধের মতো বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধি এবং ভূ-রাজনৈতিক ইস্যুগুলির প্রকাশ বেশি সীমাবদ্ধ।
রাসেল 2000 ছোট ক্যাপ ব্যবসায় সুবিধা
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির একটি সুবিধা হ'ল এই সংস্থাগুলি বড় ক্যাপগুলি ছাড়িয়ে যেতে পারে। "স্টক, বন্ডস, বিলেস, মুদ্রাস্ফীতি (এসবিবিআই) ইয়ারবুক" এ প্রকাশিত সাম্প্রতিক তথ্য থেকে দেখা যায় যে লার্জ-ক্যাপ স্টকের তুলনায় ১৯২ and এবং ২০১ between সালের মধ্যে স্মার্ট ক্যাপ স্টকগুলি বার্ষিক ১২.১% প্রত্যাবর্তন করেছিল, যা প্রতি বছর ১০% ছিল। একই সময়কাল।
হালভারসন বলেছেন যে এই সংস্থাগুলি লার্জ-ক্যাপ স্টককে ছাড়িয়ে যাওয়ার অন্যতম কারণ হ'ল বিনিয়োগকারীরা ছোট স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য উচ্চতর রিটার্নের দাবি করতে পারেন।
"উদাহরণস্বরূপ, আপনি কোনও স্থানীয় হ্যামবার্গার রেস্তোঁরা বা ম্যাকডোনাল্ডসের (টিকার: এমসিডি) আপনার অর্থ toণ দেওয়ার জন্য আরও আগ্রহের দাবি করবেন?" তিনি বলেন.
ক্ষুদ্র সংস্থাগুলি তাদের বৃদ্ধির সম্ভাবনার কারণে বড় সংস্থাগুলির চেয়ে বেশি সুবিধা রাখে।
"ম্যাকডোনাল্ডস স্থানীয় হ্যামবার্গার রেস্তোরাঁর চেয়ে আকারে দ্বিগুণ হওয়া বেশি কঠিন," হালভারসন বলেছেন।
ওহাইওর অ্যাভনে দ্য জে এল স্মিথ গ্রুপের আর্থিক উপদেষ্টা ব্রায়ান বিবো বলেন, ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলি আকারে দ্বিগুণ বা ট্রিপল করার ক্ষমতা রাখে।
"বেশিরভাগ বড় ক্যাপগুলি একবার ছোট ছোট ক্যাপ ছিল, তবে বছরের পর বছর ধরে তারা বড় বাজারের মূলধন অর্জন করেছে।" "প্রত্যেকের পরিবারের নাম থাকার আগে তারা অ্যাপল (অ্যাপল), অ্যামাজন (এএমজেডএন) বা মাইক্রোসফ্ট (এমএসএফটি) কিনতে সময় মতো ফিরে যেতে চায়।"
রাসেল 2000: কেন ছোট ক্যাপ স্টকগুলি বাইপাস করা হয়েছে
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি প্রায়শই বিনিয়োগ হিসাবে অগ্রাহ্য করা হয় কারণ কম সিকিওরিটির বিশ্লেষক এবং আর্থিক সাংবাদিকরা এই অঞ্চলটি coverেকে রাখে। বিশেষজ্ঞরা বলছেন, আর্থিক গণমাধ্যমগুলি এসএন্ডপি 500 সূচক এবং ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজকে উদ্ধৃত করে সাধারণভাবে শেয়ার বাজারের পারফরম্যান্সের প্রতিবেদন করে বড় ক্যাপের বিশ্বে বিশ্বকে কেন্দ্র করে।
হালভারসন বলেছেন যে বিনিয়োগকারীরা ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলির দিকে কম মনোযোগ দেওয়ার কারণ হ'ল এই সংস্থাগুলি বড় সংস্থাগুলির মতো পরিচিত নয়।
সংস্থাগুলির অপেক্ষাকৃত ছোট আকারের অর্থ হ'ল বেশিরভাগের নাম নাম নয়, সান দিয়েগো ভিত্তিক আর্থিক পরিকল্পনা সংস্থা সেকুরাস ফিনান্সিয়ালের সভাপতি জন আইয়ামারিনো বলেছেন।
শেয়ার বাজারে শেয়ার কেনা বেচা বিনিয়োগ করা সবচেয়ে ভাল উপায়, তবে অনেক ক্ষেত্রে আমরা জানি না আর্থিক ইক্যুইটি বাজারে প্রবেশ বা প্রস্থান করার উপযুক্ত সময় কখন? এই ক্রিয়াকলাপগুলিকে আনুমানিক করতে স্টক মার্কেটের মূল্যবোধগুলির তথাকথিত টার্গেট মূল্য রয়েছে। এটি প্রায় একটি স্তর বা রেটিং এটি কোনও পেশাদার দ্বারা প্রদত্ত এবং বিনিয়োগ খাতে আপনার প্রয়োজনের উপর ভিত্তি করে অপারেশন পরিচালনা বা না পরিচালনার জন্য এটি একটি রেফারেন্স উত্স হিসাবে কাজ করে।
শেষ পর্যন্ত, একটি স্টকের লক্ষ্য মূল্য হয় মূল্য আর্থিক বাজারের বিশ্লেষক কী অনুমান করে, তার অর্থ, কোনও সংস্থার অংশীদার হওয়া উচিত। এই অর্থে, এটি এখন থেকে আপনার সিদ্ধান্তকে আকার দেওয়ার জন্য একটি সমর্থন হয়ে উঠতে পারে। তবে যে কোনও ক্ষেত্রে এটি সুবিধাজনক যে এটি নির্ভরযোগ্য হিসাবে বিবেচিত হতে পারে এমন অন্যান্য তথ্যের উত্স দ্বারা সমর্থিত। উদাহরণস্বরূপ, প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণ থেকে প্রাপ্ত। যাতে আপনি এই যে আর্থিক সংস্থানটি কিনতে যাচ্ছেন তা আসলে কী আপনার একটি বিস্তৃত দৃষ্টি রয়েছে।
এটি সত্য যে ছোট এবং মাঝারি বিনিয়োগকারীদের এই রেফারেন্স উত্সটি বেছে নেওয়া মোটামুটি সাধারণ কৌশল। তারা পেশাদারদের দ্বারা নির্ধারিত টার্গেট মূল্যের সন্ধান করে এটি দেখানোর জন্য যে এটি ভাল সময় কিনা শেয়ার কিনুন বা বিক্রি করুন আর্থিক বাজারে। বিশেষত, যারা এই ধরণের অপারেশনগুলিতে কম শিখেন তারা তাদের সঞ্চয়কে লাভজনক করার জন্য করতে চান। প্রযুক্তিগত প্রকৃতির অন্যান্য বিবেচনার বাইরে এবং সম্ভবত এটির মূল বিষয়গুলি থেকেও।
লক্ষ্য মূল্য: আমরা কি এটি বিশ্বাস করতে পারি?
আমাদের প্রথম দিকটি যা উল্লেখ করতে হবে তা হ'ল শেয়ার বাজারের মূল্যগুলির দামের রূপরেখা নির্ধারণের আগে আমরা সবার আগে are এর অর্থ এই যে ভবিষ্যদ্বাণীগুলি সমস্ত ক্ষেত্রেই নিশ্চিত নয়। আপনি যে সময়টি জানতে পারবেন তেমন কম নয়। এটি পুরোপুরি ঘটতে পারে যে ক্রিয়াগুলি এই পর্যায়ে পৌঁছে না দামে ইক্যুইটি মার্কেটে এই দৃশ্যের অনেকগুলি উদাহরণ রয়েছে এবং এর ফলে কিছু লোক তাদের আর্থিক অবদানের একটি ভাল অংশ হারাতে বসেছে।
অন্যদিকে, টার্গেটের দাম আসলে কী, তার আরও একটি প্রাসঙ্গিক বৈশিষ্ট্য এটি খুব নমনীয়। অন্য কথায়, এটি সর্বদা একই থাকে না এবং সাধারণত আর্থিক সত্ত্বা বা বিশ্লেষকগণ দ্বারা সম্পাদিত পর্যালোচনার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়। উত্থান-পতন সহ যা খুব তীব্র হতে পারে এবং এর বিন্দুতে 10% কাছাকাছি পেতে। তারা যে পরিমাণ ছোট এবং মাঝারি বিনিয়োগকারীদের শেয়ার বাজারের মূল্যবোধের টার্গেট মূল্যে এত পরিবর্তন করে কী করতে হবে তা জানে না এমন একটি ভাল অংশকে বিচ্ছিন্ন করতে পারে।
যে কৌশলগুলি সম্পন্ন করা যেতে পারে
যাই হোক না কেন, এমন সিস্টেম রয়েছে যা ইক্যুইটি মার্কেটের মধ্যে টার্গেট দামের তথ্য দিয়ে কাজ করে। উদাহরণস্বরূপ, শেয়ারগুলি কেনা হয়েছে লক্ষ্যমাত্রার নিচে পেশাদারদের দ্বারা নির্ধারিত, সংশ্লিষ্ট মূলধন লাভের সাথে অপারেশন চূড়ান্ত করতে এই স্তরে পৌঁছানো পর্যন্ত অপেক্ষা করা সম্ভব। তবে নির্বাচিত প্রস্তাবটিতে উল্লেখযোগ্য wardর্ধ্বমুখী প্রসার অনুপস্থিত হওয়ার বুদ্ধিমানের ঝুঁকি রয়েছে। যখন এটিও ঘটতে পারে যে কয়েক দিন বা সপ্তাহ পরে এই দামগুলি উপরের দিকে সংশোধন করা হয় এবং এটি আমাদের এই পরামিতি সম্পর্কে খুব সামান্য ইতিবাচক অনুভূতি দেয় যা আমরা শেয়ার বাজারে বিনিয়োগের জন্য ব্যবহার করেছি।
অন্যদিকে, এমন অনেকগুলি মান রয়েছে যা নির্ধারিত মূল্যের চেয়ে বহু বছর ধরে ব্যবসা করে আসছে। এবং এই পরিস্থিতিতে আমরা ইক্যুইটি বাজারে কোনও গতিবিধির বিকল্প বেছে নিই নি। অতএব, অযাচিত পরিস্থিতি এড়ানোর সর্বোত্তম সমাধান হ'ল আরো অনেক নমনীয় হতে শেয়ারের লক্ষ্যমাত্রার মূল্য নির্ধারণে। কারণ এটি সত্য যে তারা আমাদের ক্রিয়াকলাপে প্রচুর অর্থোপার্জন করতে পারে, তবে এটিও যে আমরা পথে প্রচুর ইউরো হারাতে পারি।
একটি উল্টো সম্ভাবনা ইঙ্গিত করে
এর সর্বোত্তম অবদান যে কোনও আর্থিক সম্পত্তির পুনর্নির্ধারণের সম্ভাবনাটি বোঝাতে এটি একটি ভাল পরামিতি lies এই অর্থে, কোনও লক্ষ্য নেই যে লক্ষ্যমাত্রাটি যদি মূল্যের উপরে হয় প্রকৃত তালিকা মূল্য, বোঝাচ্ছে যে প্রশংসা করার সম্ভাবনা রয়েছে এবং সম্ভবত আপনার শেয়ারগুলি কেনার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে। বিপরীতে, লক্ষ্যমাত্রা যদি উদ্ধৃতিটির আসল মূল্যের নিচে থাকে তবে এর প্রকৃত অর্থ হল এটির খুব গুরুত্বপূর্ণ বেয়ারিশ যাত্রা রয়েছে।
ক্ষুদ্র ও মাঝারি বিনিয়োগকারীদের সবচেয়ে বড় সমস্যা হ'ল আর্থিক বাজারের বিভিন্ন বিশ্লেষকরা প্রায় লক্ষ্য লক্ষ্য নিয়ে একমত হন না। কিছু ক্ষেত্রে, তারা এমন কিছু বিভেদও উপস্থাপন করে যা উল্লেখযোগ্য এবং এটি পরিণামে ক শেয়ার বাজারের ব্যবহারকারীদের পক্ষ থেকে ব্যাপক বিভ্রান্তি। তারা যখন বিনিয়োগগুলি সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নিতে হয় তখন প্রতিটি মুহুর্তে কী করতে হবে তা তারা জানে না। তবে এটি আশ্চর্যের কিছু নয় যে কিছু ক্ষেত্রে তারা এই দিকটিও দেখে না এবং স্টক মার্কেট বিশ্লেষণে যেমন অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে অন্যান্য মডেলগুলি বেছে নেয়।
ব্যাংক দ্বারা নির্ধারিত
যে দিকগুলি প্রত্যাশিত হতে হবে তার মধ্যে একটি হ'ল শেষ পর্যন্ত সাধারণত অনেকগুলি ব্যাংক এবং সিকিওরিটি সংস্থাগুলি তাদের শেয়ারের জন্য লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণের জন্য সংস্থাগুলির বিশ্লেষণ চালায়। তারা সম্ভবত এই প্রক্রিয়াতে আগ্রহী পক্ষ হতে পারে যেখানে দাম তৈরি হয়, এক কারণে বা অন্য যেটি এখন আসে না। এবং এটি ছোট এবং মাঝারি বিনিয়োগকারীদের নিতে নেতৃত্ব দিতে পারে ভুল সিদ্ধান্ত। কারণ, উপরন্তু, শেয়ারের দামের বিবর্তনটি আরও প্রাসঙ্গিক কারণগুলির উপর নির্ভর করে। যেখানে পর্যালোচনা সর্বদা ক্ষুদ্র ও মাঝারি বিনিয়োগকারীদের কানে দেরিতে আসে।
অন্যদিকে, এটিও বিবেচনা করা উচিত যে যদি সংস্থাটি 20 এ তালিকাভুক্ত হয় এবং লক্ষ্য মূল্য 30 হয় তবে এটি ব্যাখ্যা করা হয় যে মানটি সস্তা এবং তাই এটি একটি ক্রয়ের সুযোগ যা আমাদের মিস করা উচিত নয়। এবং বিচ্ছিন্ন ক্ষেত্রে ঠিক তার বিপরীতে যেখানে আমরা বলব যে স্টকগুলি খুব ব্যয়বহুল এবং আমাদের অবশ্যই অর্থ অপচয় করা উচিত নয় একটি অপারেশন যে শেষ পর্যন্ত লাভজনক হবে না। টার্গেট দামের দৃষ্টিকোণগুলি তাই বৈচিত্র্যময়, এখন থেকে বিনিয়োগের কৌশলগুলিতে তাদের দ্বিগুণ প্রিমিয়াম রয়েছে।
শেয়ার বাজার বিশ্লেষণ
আমাদের এখন থেকে আরেকটি দিক অবশ্যই লক্ষ্য করা উচিত তা হ'ল স্টক মার্কেটের নিজের ওজনকে কম বা মূল্যায়ন করার সাথে তার সম্পর্ক রয়েছে। ঠিক আছে, এই অর্থে, এটি জোর দেওয়া প্রয়োজন যে আর্থিক প্রতিষ্ঠান এবং সিকিওরিটি সংস্থাগুলির একটি ভাল অংশ নিয়মিত ব্যবসায়িক পর্যালোচনা পরিচালনা করুন যে প্রকাশ্যে ব্যবসা হয়। যার মধ্যে তাদের লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারিত হয় যা তালিকাভুক্ত সংস্থাকে অতিরিক্ত মূল্যায়ন বা মূল্যায়ন করার কারণ হয়। তবে অন্যদিকে, জোর দেওয়া উচিত যে এই মূল্যায়নটি কেবল গাইড হিসাবে কাজ করবে, যেহেতু তারা একেবারেই নির্ভরযোগ্য নয়। যদি তা না হয় তবে বিপরীতে এটি ইক্যুইটি মার্কেটে খুচরা বিক্রেতাদের তাদের শেয়ার কিনতে বা বিক্রয় করতে হবে এমন সিদ্ধান্তে সমর্থন হিসাবে কাজ করে।
অন্যদিকে, মিডিয়ায় নিম্নলিখিতগুলির মতো সংবাদগুলি খুঁজে পাওয়া খুব সাধারণ বিষয়: মরগান স্ট্যানলি তার টার্গেট মূল্য কমিয়েছে যা এটি ব্যঙ্কো সান্টান্ডার সিকিওরিটির জন্য পূর্ববর্তী e ইউরোর চেয়ে ৪ ইউরোতে নির্ধারণ করে। এই ঘটনা পারে আমাদের সমস্ত বিনিয়োগ কৌশল ব্যাহত করুন এবং একভাবে আমাদের ক্ষতি। বিশেষত, যদি আমরা পর্যালোচনাগুলি সম্পাদন করার আগে অপারেশনগুলি চালিয়ে যাই। কারণ এটিও লক্ষ্য করা উচিত যে লক্ষ্যবস্তুতে এই সংশোধনীগুলি ধারাবাহিক এবং প্রগতিশীল হতে পারে। সুতরাং আমাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিওটিতে প্রভাবটি গুরুত্বপূর্ণের চেয়ে বেশি হতে পারে।
সমর্থন করে কিনুন এবং বিক্রয় করুন
অন্যদিকে, এমন অন্যান্য প্যারামিটার রয়েছে যা শেয়ার বাজারে শেয়ার কেনা বেচা চালানোর কাজ চালিয়ে যাওয়ার জন্য অনেক বেশি বিশ্বাসযোগ্য। উদাহরণস্বরূপ, ফাঁকগুলির মধ্য দিয়ে, যা একটি সাধারণ উপায়ে সাধারণত সেই অঞ্চল বা মূল্যসীমা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যেখানে কোনও অপারেশন হয়নি। বা মাধ্যমে সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর তারা প্রায়শই তাদের ভবিষ্যদ্বাণীকে ব্যর্থ করে না। প্রযুক্তিগত প্রকৃতির অন্যান্য বিবেচনার বাইরে এবং সম্ভবত এটির মৌলিক দৃষ্টিভঙ্গিও।
যে কোনও ক্ষেত্রেই এটি একটি ব্যক্তিগত সিদ্ধান্ত যা কেবলমাত্র আপনি কার্যকর করতে পারেন যেহেতু সর্বোপরি, আপনি যে অর্থের সাথে ঝুঁকি নিয়ে যাচ্ছেন এটিই। তবে আপনার কাছে শেয়ার বাজারের মানগুলিতে একটি এন্ট্রি এবং প্রস্থান মডেল চয়ন করার বিভিন্ন সম্ভাবনা রয়েছে। যেখানে প্রত্যেকে একক উদ্দেশ্যে নিজস্ব কৌশল ব্যবহার করে যা বিনিয়োগকৃত অর্থকে লাভজনক করে তোলা ছাড়া আর কিছুই নয়, যা সর্বোপরি এই ক্ষেত্রে জড়িত। এবং যেখানে লক্ষ্য্যের মূল্যও তার ভূমিকা পালন করে।