মুদ্রাস্ফীতি সত্ত্বেও সঞ্চালন যে স্টক বিনিয়োগ

La স্টক বিনিয়োগ মুদ্রাস্ফীতির প্রভাবে ভুগছে। তাদের ফলাফল রক্ষা করতে পারে এমন কোম্পানিগুলি খুঁজে পাওয়া এখন আগের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। এবং এখানেই শক্তিশালী "মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা" (গ্রাহক না হারিয়ে খরচ বহন করার ক্ষমতা) সহ কোম্পানিগুলি খেলতে আসে। আসুন এমন বৈশিষ্ট্যগুলি দেখুন যা একটি কোম্পানিকে মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা দেয়, সেইসাথে কোন কোম্পানিগুলি তাদের প্রত্যেকের মধ্যে আলাদা।

একটি কেন্দ্রীভূত শিল্পের শেয়ারে বিনিয়োগ

যখন কোম্পানিগুলি মূল্য বৃদ্ধিতে পাস করতে চায়, তখন তারা পরিমাপ করে যে প্রতিযোগিতাটি কী করতে ইচ্ছুক। এটি শিল্প থেকে শিল্পে পরিবর্তিত হয়। কিন্তু যেগুলি বেশি পরিপক্ক এবং "কেন্দ্রিক", অর্থাৎ যেখানে কম কোম্পানিগুলি বাজারের একটি বৃহত্তর অংশের প্রতিনিধিত্ব করে, তাদের মূল্য নীতিতে আরও সুশৃঙ্খল হতে থাকে। এর কারণ হল এই ধরনের শিল্পে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করলে বাজারের শেয়ার লাভের জন্য প্রতিযোগীদের ক্রমাগত ক্ষতির সম্মুখীন হওয়ার বিষয়ে ততটা চিন্তা করতে হবে না। অন্য কথায়, তারা গ্রাহকদের হারানো ছাড়াই তাদের দাম বাড়াতে সক্ষম। আমরা সঙ্গে একটি শিল্প ঘনত্ব পরীক্ষা করতে পারেন এই টুল, যা তারা কীভাবে একে অপরের সাথে তুলনা করে সে সম্পর্কে আমাদের একটি ভাল দৃষ্টিভঙ্গি দেয়। উদাহরণস্বরূপ, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে ব্যক্তিগত এবং বাড়ির যত্ন খাতে চারটি বৃহত্তম কোম্পানি ( প্রক্টর ও জুয়া, Kimberly-ক্লার্ক, কোলগেট-পামোলিভy ইস্টার লাউডার ) বাজারের শেয়ারের 70% এর বেশি।

এদিকে, উপকরণ খাতের শীর্ষ চারটি (ডানদিকে) শিল্পের প্রায় 30% প্রতিনিধিত্ব করে। এটি প্রাক্তনটিকে অনেক বেশি মূল্যের শক্তি দেয়।

ব্র্যান্ড উপস্থিতি সহ শেয়ারে বিনিয়োগ ✨​

যখন অনেকগুলি বিকল্প থাকে, তখন ভোক্তারা পরিচিতের দিকে অভিকর্ষের প্রবণতা রাখে। তারা যেমন ব্র্যান্ডের শেয়ারে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করে কোকা কোলা (KO), ম্যাকডোনাল্ডস (এমসিডি) এবং স্টারবাকস (SBUX) যার আন্তর্জাতিক ব্র্যান্ড শক্তি এবং বিশ্বজুড়ে সামঞ্জস্যপূর্ণ গুণমান রয়েছে। এর মানে তারা এমন একটি খ্যাতি তৈরি করেছে যা নিশ্চিত করে যে তারা তাদের দাম বাড়ালেও গ্রাহকরা তাদের সাথে থাকবেন।

LVMH এটি একই, তবে এটির আরও একটি অতিরিক্ত সুবিধা রয়েছে। এটি শুধুমাত্র ক্রিশ্চিয়ান ডিওর এবং ট্যাগ হিউয়ারের মতো মানের সাথে যুক্ত ব্র্যান্ডগুলি বহন করে না, এটি ধনী গ্রাহকদেরও পূরণ করে যারা কম মূল্য সংবেদনশীল। তার মানে বিলাসবহুল ব্র্যান্ডের দামের ক্ষমতা আপনার গড় ব্র্যান্ডের চেয়ে বেশি।

একটি সংজ্ঞায়িত কৌশল সঙ্গে শেয়ার বিনিয়োগ

বিক্রয় হারানো ছাড়া দাম বাড়াতে সক্ষম হওয়া যথেষ্ট নয়: সেগুলি বাড়াতে সক্ষম হওয়াও গুরুত্বপূর্ণ দ্রুত. এটি খুচরা বিক্রেতাদের, রেস্তোরাঁর চেইন এবং অনুরূপ পরিষেবাগুলির জন্য বিশেষভাবে কঠিন, যেগুলিকে নতুন মূল্য প্রতিফলিত করতে মূল্য ট্যাগ, সাইন এবং মেনু পরিবর্তন করতে সময় এবং অর্থ ব্যয় করতে হবে৷ কিন্তু এটা মত কোম্পানির জন্য সহজ ল 'অরিয়াল (সোনা Shiseido (4911) যারা অনলাইনে তাদের বিক্রয়ের একটি বড় অংশ তৈরি করে, কারণ তারা অতিরিক্ত প্রশাসনিক খরচ ছাড়াই ক্লিকের ক্ষেত্রে দাম সামঞ্জস্য করতে পারে।

আমাদের এও বিবেচনায় নিতে হবে যে প্রযুক্তিগত অগ্রগতি জটিল জিনিসগুলি রয়েছে। ভোক্তা স্ট্যাপল সেক্টর নিন, যা সবসময় তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী মূল্যের শক্তি আছে বলে মনে করা হয়। কিন্তু এই শক্তিটি লক্ষণীয়ভাবে হ্রাস পেয়েছে কারণ ই-কমার্স ছোট ব্র্যান্ডগুলির জন্য ঐতিহ্যবাহী খুচরা বিক্রেতাদের বাইপাস করা সহজ করে তুলেছে। যা স্পষ্টভাবে আমাদের নিয়ে আসে...

ক্লায়েন্টের সাথে সরাসরি বিতরণ কর্মে বিনিয়োগ

একটি কোম্পানির পণ্য এবং এর গ্রাহকদের মধ্যে যত বেশি মধ্যস্থতাকারী থাকবে, এটি নিজের জন্য তত কম লাভ করবে। এর যুদ্ধে তা স্পষ্ট ইউনিলিভার (ULVR) সুপারমার্কেট চেইন সহ টেসকো (TSCO) যুক্তরাজ্যে। সমষ্টির একটি শক্তিশালী ব্র্যান্ড এবং স্বাস্থ্যকর বাজার শেয়ার রয়েছে, কিন্তু দাম বাড়ানোর ক্ষমতা শেষ পর্যন্ত তার পণ্য বিক্রি করে এমন আউটলেট দ্বারা সীমিত।

দীর্ঘমেয়াদী খরচের সাথে সূচীকৃত চুক্তির সাথে শেয়ারে বিনিয়োগ

দীর্ঘমেয়াদী চুক্তি একটি কোম্পানির মুনাফা বৃদ্ধি এবং মার্জিন স্থিতিশীল এবং অনুমানযোগ্য, বিশেষ করে একটি মন্দা এবং মুদ্রাস্ফীতি পরিবেশে নিশ্চিত করার একটি ভাল উপায়। আরও ভাল যদি এই চুক্তিগুলি খরচ সূচকগুলির সাথে সামঞ্জস্য করা হয়, যেমন যেগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মজুরি বা পেট্রোলের দামগুলি ট্র্যাক করে৷ এইভাবে, সেই খরচগুলি বৃদ্ধির সাথে সাথে গ্রাহককে আরও বেশি অর্থ প্রদান করতে বাধ্য করা হয়৷ ছাড়া স্কোয়ার ওয়ান-এ ফিরে যেতে হবে এবং নতুন মূল্যের পুনর্বিবেচনা করতে হবে। শিল্প গ্যাস কোম্পানি যেমন শর্তাবলীবুঝতে পেরেছেন (লিন), বায়ু পণ্য (এপিডি) এবং এয়ার লিকুইড (AI) সাধারণত তাদের গ্রাহকদের সাথে খরচ-সূচীযুক্ত চুক্তি থাকে যা 10 থেকে 15 বছরের মধ্যে স্থায়ী হয়, তাদের চাহিদার একটি বেসলাইন স্তরের গ্যারান্টি দিতে সাহায্য করে এবং নিশ্চিত করে যে খরচের কোনো বৃদ্ধি সরাসরি তাদের গ্রাহকদের কাছে পাঠানো হয়।

মুদ্রাস্ফীতির সাথে যুক্ত আয়ের ধারা সহ স্টকে বিনিয়োগ করা⚖️​

পেমেন্ট প্রসেসিং স্টক যেমন বিনিয়োগ ভিসা কার্ড (NYSE:V) এবং মাস্টার কার্ড (NYSE:MA) একটি আকর্ষণীয় ব্যবসায়িক মডেল রয়েছে যা মুদ্রাস্ফীতিমূলক পরিবেশে তাদের মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতাকে উপকৃত করে।

কেন ভিসা বা মাস্টারকার্ড মুদ্রাস্ফীতি থেকে উপকৃত হয়? একটি উদাহরণ দেওয়া যাক: যদি একটি প্যাকেট গামের দাম €1 থেকে €1.50 হয়, তাহলে Visa এবং Mastercard মূল্য বৃদ্ধি থেকে আনুপাতিকভাবে উপকৃত হবে। এর কারণ তারা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে চার্জ করে যারা ভিসা বা মাস্টারকার্ড-ব্র্যান্ডেড কার্ডগুলিকে ক্রিয়াকলাপের নামমাত্র পরিমাণের উপর ভিত্তি করে একটি ফি দেয়৷ সুতরাং, উভয় কোম্পানির অধিকাংশ আয়ের ধারা মুদ্রাস্ফীতির সাথে সামঞ্জস্য রেখে বৃদ্ধি করা উচিত।

অনুভূত বা বাস্তব মূল্যের সঙ্গে স্টক বিনিয়োগ

রাসায়নিক এবং সুগন্ধি খাতে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার সময়, তাদের পণ্যের প্রকৃত মূল্য অনুভূত মূল্যের চেয়ে বেশি হয়। কিন্তু এটি তাদের নিজেদের মত করে দাম বাড়ানোর স্বাধীনতা দেয়। সিমরাইজ (SY1), গিভাউদান (GIVN) এবং ক্রোদা (CRDA), উদাহরণস্বরূপ, শুধুমাত্র ভোক্তা সংস্থাগুলিকে অল্প পরিমাণে সরবরাহ করে, কিন্তু যুক্তিযুক্তভাবে তারাই চূড়ান্ত পণ্য তৈরি বা ভাঙে। সুতরাং যখন তারা আপনার গ্রাহকদের মোট খরচের প্রায় 4% প্রতিনিধিত্ব করে ( অনুভূত ), এগুলি পরিবর্তন করা ব্যয়বহুল এবং ব্র্যান্ডের জন্য সম্ভাব্য ক্ষতিকারক হবে বাস্তব ).

আমরা ইতিমধ্যেই উল্লেখ করেছি যে বিলাসবহুল ক্রেতারা একটি ব্র্যান্ডের জন্য তত বেশি অর্থ প্রদান করে যতটা তারা অন্য কিছুর জন্য করে। এর মানে হল যে সেই ব্র্যান্ডের ইমেজ এবং পরিচয় পণ্যের মৌলিক ফাংশনের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। অন্য কথায়, the বাস্তব একটি বিলাসবহুল হ্যান্ডব্যাগে কয়েকটি আনুষাঙ্গিক সঞ্চয় করতে পারে তবে এটি আরও অনেক কিছু সরবরাহ করে অনুভূত . এটি বিলাসবহুল সংস্থাগুলিকে তাদের দাম বাড়াতে আরও অনেক জায়গা দেয়।

খরচ কমানোর ক্ষমতা সঙ্গে কোম্পানি

যে কোম্পানিগুলি শক্তিশালী থাকে সেগুলি ঐতিহাসিকভাবে ভাল স্টক বিনিয়োগ, তারা যে অর্থ ব্যয় করে তার তুলনায় দুর্দান্ত রিটার্ন তৈরি করে। কিন্তু এর মানে এই যে তাদের কম দক্ষ সমবয়সীদের তুলনায় মুদ্রাস্ফীতিপূর্ণ পরিবেশে কাটতে কম চর্বি আছে। সুতরাং, যদি অন্য সব ব্যর্থ হয় এবং একটি কোম্পানি খরচ বৃদ্ধির জন্য লড়াই করে, আপনি এমন একটি বেছে নিতে চাইবেন যা তার লাভের মার্জিন স্থিতিশীল রাখতে খরচ কমাতে পারে। আমরা এই কোম্পানিগুলিকে একই শিল্পে অন্যদের সাথে বিক্রয়ের শতাংশ হিসাবে তাদের খরচ তুলনা করে খুঁজে পেতে পারি। একটি উচ্চ ব্যয়ের ভিত্তি একটি কোম্পানির জন্য কাঠামোগত অদক্ষতা প্রকাশ করতে পারে, তবে এটি হাইলাইট করে যে যেখানে ছাঁটাই করার জন্য চর্বি আছে। আমরা শুধু নিশ্চিত করতে হবে যে কোম্পানি আছে স্থির তাই তাদের খরচ কমাতে আরও নমনীয়তা রয়েছে।