The হেজ তহবিল বাজার যাই করুক না কেন তারা অর্থ উপার্জন করে। এবং আমরা এই মুহূর্তে যে পরিস্থিতির সম্মুখীন হচ্ছি, তারা কী করছে তা বিশ্লেষণ করা মূল্যবান। তাই বলা হয়েছে এবং করা হয়েছে, আজ আমরা চারটি বড় থিম আবিষ্কার করতে যাচ্ছি যা আমরা এখন আমাদের স্টক বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর জন্য সুবিধা নিতে পারি।
1. হেজ তহবিল এই ত্রৈমাসিক একটি প্রতিশ্রুতিশীল শুরু বন্ধ
সম্প্রতি, বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক গোল্ডম্যান শ্যাক্স প্রায় 800 মার্কিন ভিত্তিক হেজ ফান্ড বিশ্লেষণ করেছে যা স্টক বিনিয়োগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যার বিনিয়োগ প্রায় $2.4 ট্রিলিয়ন। এই বিশ্লেষণে দেখা গেছে যে বছরের প্রথমার্ধে তাদের বিনিয়োগ গড়ে 12% কমেছে। অবশ্যই, তৃতীয় ত্রৈমাসিকে এখনও পর্যন্ত তারা যে 4% মুনাফা তৈরি করেছে তার ফলে তারা "শুধুমাত্র" 9% হ্রাস পেয়েছে, যা এই বছর এ পর্যন্ত S&P 14-এ 500% ড্রপের চেয়ে ভাল।
কিভাবে আমরা এই সুযোগের সদ্ব্যবহার করব?路♂️
হেজ ফান্ডগুলি অনুসরণ করার একটি উপায় হল তাদের সর্বাধিক জনপ্রিয় বাজি সমষ্টিতে প্রতিলিপি করা। এই কৌশলটি এই বছর সামগ্রিকভাবে আমাদের 22% হারাতে পারে, কিন্তু যদি আমরা আমাদের স্টক বিনিয়োগকে S&P 500 এর জুনের নিম্ন পর্যায়ে নিয়ে যাই, তবে এটি এই সময়ে প্রায় 18% বেড়েছে, যা বছরের একই সময়ের মধ্যে মার্কিন বাজারকে সামান্য ছাড়িয়ে গেছে। এটি বলার অপেক্ষা রাখে না যে বাজারের সময় নির্ধারণ করা সহজ, তবে এখন আবার কেনার বিবেচনা করার জন্য একটি ভাল সময় হতে পারে।
2. অ্যামাজন হল সবচেয়ে জনপ্রিয় হেজ ফান্ড বাজি৷
50টি সম্পদের মধ্যে যা নিয়মিতভাবে হেজ ফান্ড হোল্ডিংয়ের শীর্ষ 10-এ উপস্থিত হয়, মর্দানী স্ত্রীলোক সবচেয়ে জনপ্রিয়, স্থানচ্যুত মাইক্রোসফট। একই সাথে, ভিসা কার্ড প্রতিস্থাপন করেছে আপেল শীর্ষ পাঁচটি অবস্থানে। এবং সামগ্রিকভাবে, হেজ ফান্ডের পছন্দের গ্রুপে সম্প্রতি 14 জন নতুন সদস্য যুক্ত হয়েছে: এএমডি, আমেরিকার ব্যাংক, সিটি, চার্লস শোয়াব, বায়োহেভেন, ক্রাউন, সেন্টিন, ডানাহার, ইলাস্টিক, মারকাডোলিব্রে, নেটফ্লিক্স, পেপ্যাল, আরএইচ এবং অ্যাটলাসিয়ান।
কিভাবে আমরা এই সুযোগের সদ্ব্যবহার করব?路♀️
সেরা হেজ ফান্ডের ঝুড়ি 500 সাল থেকে 59% ত্রৈমাসিকে S&P 2001-কে ছাড়িয়ে গেছে, গড় ত্রৈমাসিক 0,39% রিটার্ন সহ, আমরা শেয়ারে নতুন আইডিয়া বিনিয়োগ খুঁজছি কিনা তা বিবেচনা করা একটি স্মার্ট বাজি তৈরি করে৷ গত ত্রৈমাসিকের শেষে 70টি কোম্পানিতে সাধারণ হেজ ফান্ডের 10% ক্রয় ধারণা রয়েছে। মহামারীর আগে থেকে হেজ ফান্ডের "ঘনত্ব" এত বেশি ছিল না, এবং তারা যে পরিমাণে তাদের বিনিয়োগগুলিকে গত ত্রৈমাসিকে সর্বকালের সর্বনিম্ন পর্যায়ে স্থানান্তরিত করেছে, আমরা ব্যাখ্যা করতে পারি যে তারা আরও সতর্ক হচ্ছে। এর অর্থ হতে পারে নতুন বিনিয়োগের সুযোগ বিশ্লেষণ করার সময় এসেছে।
3. হেজ ফান্ডগুলি বৃদ্ধির স্টকগুলিতে বিনিয়োগে ফিরে এসেছে৷️
প্রথম ত্রৈমাসিকে, হেজ ফান্ডগুলি প্রস্থান করেছে বৃদ্ধি স্টক বিনিয়োগ, যেমন ভোক্তা বিবেচনামূলক এবং তথ্য প্রযুক্তি খাত। তারা অবশ্যই একটি পরিবর্তন করেছে এবং মূল্য স্টকগুলিতে ঢেলে দিয়েছে, যেমন শক্তি এবং উপকরণ খাত। এই প্রবণতা সম্প্রতি বদলাতে শুরু করেছে। হেজ ফান্ডগুলি ভোক্তা বিবেচনামূলক এবং প্রযুক্তি খাতে স্টকগুলিতে তাদের বিনিয়োগ বাড়িয়েছে এবং শক্তি ও উপকরণ খাতে তাদের কিছু অবস্থান হ্রাস করেছে। তারা এই গত ত্রৈমাসিক ভাল করেছে, কারণ প্রযুক্তি S&P 500-কে 5% এবং ভোক্তাদের বিবেচনার ভিত্তিতে 10% ছাড়িয়েছে।
গ্রোথ স্টকের ট্রেডিং ভলিউম ভ্যালু স্টকের চেয়ে বেশি। সূত্র: Ycharts.
কিভাবে আমরা এই সুযোগের সদ্ব্যবহার করব?路♂️
প্রবণতার সাম্প্রতিক পরিবর্তন সত্ত্বেও, হেজ ফান্ডগুলি প্রবৃদ্ধি খাতে, যেমন প্রযুক্তি, এবং মান সেক্টর যেমন উপকরণ এবং শক্তির ক্ষেত্রে আরও বেশি অবস্থান করে। অন্য উপায়ে বলুন, যদি আমরা বাজারের সামগ্রিক গঠনের (অর্থাৎ, প্রায় 25% প্রযুক্তি, 13% ভোক্তা বিবেচনামূলক, ইত্যাদি) মিলিয়ে প্রতিটি সেক্টরে তহবিলের বরাদ্দের তুলনা করি, তবে তারা এখনও প্রযুক্তিতে কম এবং উপকরণগুলিতে বেশি বিনিয়োগ করেছে। এবং শক্তি, এমনকি তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে কিছুটা সামঞ্জস্য করার পরেও। যদিও প্রযুক্তির প্রতি হেজ ফান্ডের নতুন করে আগ্রহ সম্ভবত দারুণ খবর। অতএব, এই আগ্রহটি আশাবাদের একটি চিহ্ন হিসাবে অনুবাদ করে তবে বৃদ্ধির স্টকগুলিতে আমাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও পূরণ করার সংকেত হিসাবে নয়।
4. হেজ ফান্ডগুলি সামগ্রিকভাবে কম ঝুঁকি নিচ্ছে৷⚠️
হেজ ফান্ডের "নিট লিভারেজ" (কোম্পানিগুলিতে দীর্ঘ সময় ব্যয় করার জন্য এবং তাদের ছোট করার জন্য যে পরিমাণ খরচ করছে তার মধ্যে পার্থক্য) মার্চ 2020 থেকে সর্বনিম্ন স্তরের কাছাকাছি রয়েছে৷ প্রকৃতপক্ষে, গোল্ডম্যান শ্যাক্স দ্বারা গণনা করা তথ্য অনুসারে, লিভারেজ হল 27% গত পাঁচ বছরের তুলনায় এবং গত তিন বছরের তুলনায় 11%।
নেট লিভারেজ আমাদের বলতে পারে হেজ ফান্ড স্টকগুলিতে বিনিয়োগ কোথায় যাচ্ছে। সূত্র: জিএসআইআর।
কিভাবে আমরা এই সুযোগের সদ্ব্যবহার করব?路♀️
500 সাল থেকে S&P 10-এর 2011% বা তার বেশি পতনের বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, হেজ ফান্ড লিভারেজ এবং লাভজনকতা বাজারের নীচের কাছাকাছি পুনরুদ্ধার হয়েছে, ঠিক যেমনটি জুনের S&P 500-এর মধ্য-বছরের নিম্ন থেকে করা হয়েছে বলে মনে হচ্ছে। ইতিহাস দেখায় যে হেজ ফান্ডগুলি আরও ঝুঁকি নিতে শুরু করবে এবং তাদের সবচেয়ে বড় বাজি এই বছরের বাকি অংশে বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে থাকবে। আমরা ব্যাখ্যা করতে পারি যে আমাদের পোর্টফোলিওতে উপরে উল্লিখিত হেজ ফান্ড শেয়ারগুলিতে বিনিয়োগের কিছু ধারণা অন্তর্ভুক্ত করা শুরু করার এখনই একটি ভাল সময়।